你需要做的第一件事情就是制订一个行动计划，这会为你开展业务提供一幅蓝图。这幅蓝图不能写在石头上，它必须是一份便携的文件，以便于你能知道你的最终目的地以及如何到达那里。整个行动计划大约为12周时间，在这期间你需要和你的律师进行第一轮谈话然后建立并运营这只基金。你要设置一个合理的时间框架并按计划行事。这幅蓝图会使你集中注意力，而且会指导你完成整个过程。作为欢迎手册的一部分，一些律师和主经纪人会在一开始就提供给你时间表和指导手册。你会发现这些材料在发行基金时是非常实用的。你最好从决定你的资本需求以及基金来源开始着手。除非你已经获得了种子资金，否则你和你的合作伙伴要面对的问题全都关乎资金。这是一个保证每个人都诚实和积极的好方法，然而，这可能会造成你和你的合作伙伴严重的财物流失，因此在开始之前你可能会想要评估一下自己的个人需求、预期，而且要确保自己不会陷入困境。如果你没有必要的金融资产可以保证你的基金顺利创建并运行，那首先就不要开始做这件事。你要确保你有足够的资金创建一只基金，并且你和你的合伙人有大量的银行存款能够支持你们至少一年的生活费用。
一旦你解决了资本问题，下一步就是要选择一位律师、一位会计师和一位主经纪人，他们将会让你洞悉这个行业的方方面面，并帮助你完成基础设施建设，顺利开展业务。在面试阶段，你要告诉所有人你非常了解这个行业并懂得如何管理基金。你需要集中精力将投资者的名单和目前的联系方式整合起来，以确保在创建基金时有一些可供管理的资产。
这里的关键是要集中精力，花时间去规划，并且按照你的计划行事。在基金的筹备和发行阶段很多新兴的对冲基金经理忽视了投资者。没有比潜在投资者名单更重要的东西了。你每天出门上班前都应该有可以聊业务的客户和可供管理的资金。你要记得一定要在基金创建的一开始就在投资者名单和市场营销上下功夫。无论多早开始做这件事都不为过。早开始做这件事你日后就不会后悔。
我以三个案例来说明我对于对冲基金初始阶段的一些看法，这三个例子中，有一个是失败的案例，另外两个是成功的案例。这里研究的每一个案例中，他们本人的初衷都是好的，他们知道如何在市场中交易、赚钱，如何获得成功。然而，就像我们接下来要学习的，他们用不同的办法解决融资问题并开展业务：第一位决定和童年好友在家里开展基金业务；第二位决定和财务投资者一起开展基金业务；第三位用他之前在华尔街取得成功所积累的财富独自创立了基金，并找到了一位种子合伙人。
