现在再来看一个波动幅度大的个股。这一个股我在第一本作品中做了讨论,最终涨了三倍有余。现在我们用价格波动规律探讨一下。
图4-13是开滦股份(600997)自2007年9月至2009年6月的日收盘价线。上方有巨大的头部区间,下方有一个三角形价格模式,这是股价由跌转涨的关键位置,c区间是一大段快速运行区。 距离价格模式最近的阻力位在A至B的位置,那里是下跌中的一次次级波动。可以发现,股价于低价圈波动时在A点一线多次受阻,但是股价底部逐渐抬高,三角形价格模式的终点位置是多空肉搏战的最后时刻,那里将决定突破方向。
A至B的延续时间很短且幅度较小,远不及三角形模式的强度,从两个分歧区强度的对比可以判断股价将会向阻力小的方向运行,也就是向上运行的概率是比较大的。
价格攻击至D点处有了回撤,在三角形模式上沿企稳。自E点处重新上行,最终突破了B点。后面将直接对应大段的快速运行区C,第一目标就是在头部区间下沿。有一点比较有趣,图中虚线之间是下跌波浪中的一次幅度很小的次级运动,但是它依然对之后的上涨有影响。
下面我们来看看波动规律在次新股上的体现，见图4-14。
对于次新股,首先要注意上市初期的价格波动区间,新股上市初期往往换手巨大,这里是重要的阻力位置。对于图4-14而言就是在A区，可以发现,经过一段下跌后的上涨触及A区下沿出现了分歧,突破A区后发生喷发行情。当多头能量释放完毕,股价重新归于常态,回落至A区一线企稳,走出了一段较长期的横向运动,构成了一个长方形价格模式。
价格模式上沿有持续的供给,突破后又是一段加速上涨。突破点在e处,在价格模式上沿进行了反压盘整。对于这种情况有几个选择:第一是在突破买入时先建部分仓位,等待反压结束、股价突破调整高点时增持。当然有的股票可能没有反压动作，这可能会失去一些机会。第二条是买入后发现盘整回落,当触及支撑位反弹起来依然不创新高时减持,等待股价突破分歧区再行买回。比如图4-14中G是突破后的反压区,在f点是一个不错的增持位置。
对于每波行情,第一波与最后一波都是比较难把握的,第一波行情与熊市的一次反弹性质非常接近,而最后一波上涨后的下跌又常常被误认为是一个次级调整。所以较为稳妥的策略是,第一波上行往往会遇到抛盘而被打压,关注其打压的幅度,如果底部不创新低,同时能够突破调整高点,可以说多头的买进足以满足空头的抛售,致使股价不再创新低,并且有更多的买者甘愿出高价进场,这是一个相对比较稳定的多头信号。
上面的例子中另外一个不错的交易机会在d点。该股长期下跌后出现第一波上涨,且回撤不创新低再次突破调整高点，突破后能够快速穿越B区。
有一点需要说明,看起来似乎突破d点后的上涨幅度远不及突破f点后的上涨,实际上涨幅差不多,原因在于大部分软件选用的是价格坐标,这会使人在视觉上出现误差。假若我们选择对数坐标，可以消除这些问题。
下面再看中国铝业( 601600)的日收盘价线,如图4-15所示。A处是上市初期的波动区间,这里非常关键,股价跌至此处有过弹跳(B处)。该股经过长期下跌后,不再创新低并突破调整高点的位置是h。突破后可以穿越快速运行区E,形成一波上涨。
受阻于分歧区D,形成了三角形价格模式F。由于D区阻力不大,当突破F后打穿D区的概率就比较高,直接面对快速运行区C,攻击到B区,下沿行情宣布结束,回穿C区至三角形模式,上沿企稳。整个价格波动非常有规律,不错的交易点位在h点和对F上沿突破的位置。
下面的图例我会简单带过,相信你看到这里，自己已经完全可以进行分析了。图4-16是罗莱家纺(002293)上市后为期三个月的收盘线图,股票在B区下沿形成了一个三角形的价格模式,突破后展开喷发行情。e点是一个不错的交易点位,另外可以考虑的交易点是a与b,其上攻目标就是B下沿。
A是下跌中一个细小的次级波动,在之后的上行中依然有着阻力作用。可以说价格的每一次波动背后都有着实实在在的供需变化,我们需要从中提取信息为我所用。
