捕捉狭小区间中的收益机会
现在来看看波动规律在个股上的运用,见图4-8。
图4-8是恒顺醋业(600305)自2007年11月至2010年2月的一段走势。首先可以发现A与B是两个重要的分歧区,A是股价由涨转跌的头部区间,B是下跌过程中的次级运动。该股于最低点开始的反弹就是到B区下沿时回落。在B区上沿附近有过一段时间的震荡调整,可以说这一带有持续的供给。向上突破后就直接面对快速运行区C。
在股价向上突破的位置,也就是箭头所指处,是一个比较稳妥的交易点,短期内能够享受到喷发行情,上行的目标就是A区下沿。下面再看一例。
图4-9是航民股份(600987)自2009年7月至2010年9月的一段收盘价线图。A区是一段快速运动区,价格突破盘整带上沿(线c)之后,有一个反压动作,之后一举穿越A。线a是上方分歧区颈线位,是一段阻力带,价格在这里出现了盘整。总之,在突破线c处、以及价格反压线c不破并再次勾头向上之际,都是比较稳妥的切入点。
下面看一个更为狭小空间里的快速运动,如图4-10所示。图4-10是银基发展(000511)自2008年2月至2010年2月的一段走势。A是由涨转跌的重要分歧区。另外一个重要次级运动区间也用圆圈标示出了。B和C是两段快速运行区,C区空间比较小一些,重点在B区。之后的走势可以发现，股价大多时间内都是在不断的震荡,上涨中也多夹杂有回落,持股难度相对较大,只有在B区所对应的位置出现了喷发行情。
价格在快速运行区中的波动速度都很快,无论是上涨还是下跌,包括跌下去之后的反弹。E点是一个比较稳妥的交易点位,另外一个点是D点,当然幅度比较小，短期目标就是上面一个分歧区的下沿。
下面再看一例,图4-11为京东方A(000725)2010年5月至10月的一段走势。图中可以明确A区是一个快速运动区,注意其中还有跳空缺口,这一带没有什么阻力。A区上方是一个分歧区,其最大阻力位置就是放巨量(圆圈标示处)K线处,价格平台向上突破后会快速的穿越A区到达阻力位置。注意上攻动作是突破之后反压再次勾头。突破点、缩量反压点以及再次突破调整高点都是可以考虑的切入位置。这幅图中加入了成交量,它可以帮助我们确定分歧区中的密集换手带,明确最大压力位置。
图4-12为深南电A(00037)自2009年7月至11月的段走势。图中上方的圆圈处是由涨转跌的一个重要分歧区，价格在攻击至它的下沿与上沿处都有回落。B点是一个可以考虑的交易点位,价格刚刚突破小型W底颈线位,与上面的分歧区下沿之间是一段快速运动区。第一次上攻受阻回落至颈线位获得支持，第二波上攻依然受阻于分歧区下沿,之后的回落跌至A点。a所指为低开大阳线，以及长下影线试探的阳线中间位置, 注意大阳线的支撑作用。
在A点反转穿越了前面一波下跌形成的快速运动区b,攻击至C点(注意价格由A至C的上行速度变化，穿越b区时速度较快,在穿越分歧区时速度趋缓),分歧区下沿的阻力作用被突破后形成支持,所以上攻后的回撤在D点企稳。整个图表中的一个不错的交易点位在E处,将供给统统吸纳后,价格的上涨会变得轻松。
最后补充一点,a所指有一根长下影K线,5天后再次出现了这种形态的K线。根据所处位置的不同,这类K线意义也有所不同。第一,很多时候空方强劲抛售后会暂停一下,之后少量买盘将股价推回;第二,也有可能是一个重要支撑位附近，短暂的下跌后，多方再次逢低进场取得主动。第一种情况后多为继续下跌,第二种情况后价格往往再次向上。T形线代表了场内的纠结,如果空头绝对强势,股价就会收出阴线而不会被多头拉回。当这样的K线发生在高价圈,较大可能是全力派发后暂停一下,恢复人气进一步出
货。出现在较低的位置就可能是主动打压以试探公众承接力,试探短暂的下跌是否有人逢低进场,用以测试个股人气(俗称“试盘”)。
长下影线可以确定盘中有过空头抛售,以及买盘的集中吸纳。这种拉锯最终的结果较难判断，无法排除价格当日能够拉回而第二天就再无抵抗一路向下了。当然,也有可能第二天空头彻底溃逃,多头继续占据主动。人们往往会对这种走势难以判断，从最简单的策略考虑，距离支持更近,涨的概率就比较高,可以确定附近的潜在需求,出现下影线多数情况是空头连续出货后,力量削弱,多头反扑。如果上方附近有较强压力，那么股价后市下行的概率就比较大。
通过分拆为一阴一阳的办法考察带有影线的K线是不错的选择,注意通过分时走势确定量的分布,看看到底是带量下跌之后缩量反弹,还是无量阴跌后放量上涨。另外还要考虑个股所处大盘环境,指数是否同样收出了一根T形线,如果是的话就要考察指数价格所处位置及附近的支持阻力分布,同时注意看个股所在板块价格走势。总之,对于特殊的K线形态需要综合的考察,千万不要孤立的考量单一K线,不要迷信单一线形或者少数几根K线组合的力量。
