我控制损失所运用的最好的也是唯一的技巧就是在交易前决定任此顶交易中自己最多能承受多大的损失，一旦我的定单已满，我就定好损失限度，只有茌对交易有利时才进行调整，我从不愿承受重大祸失。—威尔斯•威尔德
对于在股市中追求财富的人来说，有两条原则很重要。
第一条原则：千万不要亏损。
第二条原则：千万不要忘记第一条。
在股票市场中最为重要的事情永远是保住资本，保住资本不仅是第一个制胜投资习惯，它还是投资大师带人投资市场的其他所有法则的基础，是他们整个投资策略的基石。“现在避免麻烦比以后摆脱麻烦要容易得多。”保本投资法是一种避免血本耗尽的操作方法。保本投资的“本”不是代表投资人用于购买股票的总金额，而是指不容许亏损殆尽的数额，即投资者心中主观认为在最坏的情况下不愿被损失的哪一部分，即所谓止损点的基本金额。
保本投资法的基本假设是，任何人的现金都是有限度的。因为它的关键不在于买进而在于卖出的决策。为了作出明智的卖出决策，保本投资者必须首先定出自己心目中的“本”，即不容许亏损殆尽的那一部分。其次，必须确定获利卖出点。最后必须确定止损点，比如若某股票投资者心目中的“本”定为投资总额的1/2,那么他的获利点即为所持股票市价总值达到最初投资额的150%时，此时该股票投资者可以卖出持股的1/3，先保其本。然后，再定所剩下的“本”，比如改定为20%,它表示剩下的持股再涨20%时，再予卖掉1/6，即把这一部分的“本”也保下来了。以此类推，再定出剩余的持有股票的本。上述获利卖出点的确定是针对行情上涨时所采用的保本投资法策略。至于行情下跌时，则要确定止损点。止损点是指当行情下跌到达股票投资者的心目中的“本”时，即予以卖出，以保住其最起码的“本”的哪一点，如假定某只股票投资者确定的“本”是其购买股票金额的80%,那么行情下跌20%时，就是股票投资者采取“停止损失”措施的时候了，即全身而退以免蒙受过多亏损。一般而言，波动幅度大的股票，止损点应设得低些；波动幅度小的股票，止损点可设得高些。这就是保本投资法的关键在于卖出决策的道理所在。
这种方法比较适用于经济景气明朗时，股价走势与实质因素显著脱节时，以及行情变化怪异难以估量时，操此法进行投资的人，切忌贪得无厌。股市中冒险不算什么，但在冒险的时候，不要拿全部家当下注。投资者必须首先学会生存，然后才能赚钱。
止损点可使自己高枕无忧。设立止损点是人们常用的一种战胜风险的策略。它犹如商业谈判中的“底价”，首先是为了保本，保证不至发生自己无法承受的亏损。持有贏钱的资本，直到事先确定的退出条件成立。不管你在一笔投资中投入了时间、心血、精力和金钱，如果你没有事先确定的退出策略，一切都有可能化为乌有。正因为如此，投资大师从不会在不知道何时退出的情况下就投资。
