头肩底也是常见且经典的技术形态之一。头肩顶是向上形成的左肩、顶部、右肩及颈线四部分,而头肩底则是向下以左肩、底部、右肩及颈线四部分组成。如图所示。在头肩底的形态中,三个连续的谷底以中谷底最深,第一及最后谷底分别为左肩和右肩,两边谷底较为对称,因而技术派分析人士通常称其为头肩底形态。价格一旦上穿颈线,后市往往会出现较大幅度的升势所以头肩底在技术分析中是一种预示行情见底即将逆转的信号。
成交量的配合是是辨别头肩底形态的一个重要的确认指标。因为在下跌的过程中,持续低迷的成交量会促使股价不断地创下新低,随后在各种市场因素的刺激下,行情开始止跌企稳,并迅速地回升,此时会出现巨大的成交量,在巨大的成交量配合下,股价强劲上升并向上突破颈线,发出第一个行情上涨的买入信号,预示股价正在这一水平线上逆转。
当股价自底部向上突破颈线持续上升一段时间后,市场出现超买,行情在获利盘的抛压下出现回落,当股价回落至颈线位时,受颈线支撑,然后再次上涨。此时就是行情的第二次上涨买入的信号。在大多数图形中,当颈线被穿破后,其颈线往往会在后市中转变为行情回落时的支撑线。第三个买入信号出现在价格向下回落到颈线位再次上涨,并突破前期右肩高点时,没有买入的投机者应该在此时把握时机买入股票,此时通常是行情步入主要升势阶段的信号。如图所示：
从这些图中我们可以知道,区分头一段行情的走势是不是头肩底的形状,主要的参考依据就在于成交量。当股价突破其颈线阻力时,必须要有成交量激增的配合,否则这可能是一个错误的信号—假突破。不过,如果行情出现另一种形式的突破,比如股价在突破颈线阻力时,虽然成交量没有激增放大,但之后成交逐渐增加,此形态也可确认为头肩底。
在现实中,当一个头肩底形成的时候,我们就需要在其突破颈线的时候建立仓位,可是等我们确认出其是头肩底的时候,股价已经上涨了很多。所以,头肩底的形成对短线投机者来说,可能是一个胜算较高的买入信号,但对中长期投机者来说,很有可能已经失去了一些价格优势。
为了能让自己的交易更具备价格优势,我们通常都会采用另一种方法,这就是破均线法。即当我们发现一只股票的走势形成了左肩和底的形态时,如果其股价从底部开始回升,伴以陆续放大的成交量,且领先于大盘或与大盘同时成功上穿120MA均线,就是第一个尝试性买入点。这意味着,虽然行情形态可能会是一个头肩底,但在还没有完全确认之时,我们依然采用均线买入法来建立初始仓位。当股价在120MA均线以上回调后在其上方形成右肩的时候,就是第二个买入点,其他买入点则是带量突破颈线、回调至颈线、突破右肩前期高点三个买入点,这样我们就有了五个左右的买入点,对于中长期的投机者来说,更有利于资金管理。即便是行情中的头肩底形态并不完整,也不至于一次性买入。
