前面已经提到过，MACD指标在判断中长期趋势时有着较好的效果。中长线波段操作，可以借助MACD指标，对股价的中长期运行趋势作出相对准确的判断，以便及时把握中长线波段的买卖点。
一、DIF和DEA上穿0轴线，上升趋势形成
案例:飞亚达A(000026)
图1是飞亚达A(000026)的一段周K线走势图。从图中可以看出，这段行情处于长期上涨趋势中。在上涨趋势形成前期，DIF和DEA从0轴线下方向上运行，并先后穿过0轴线，开始在0轴线上方运行，MACD指标显示市场进入多头上涨趋势中。
图1 飞亚达A(000026)周K线走势图
DIF和DEA运行到0轴线上方初期，短期均线MA10分别向上穿过MA30和MA60，形成均线金叉，随后MA30向上穿过MA60，这样均线系统就出现了中长期看涨的银三角形态。中长期上涨趋势确定后，中长线波段操作可以开始建仓。
在随后的走势中，市场在6元附近进行了一次调整。从波浪理论来看，可以将这段调整作为第2浪看待。调整结束后，DIF在B点向上穿过DEA，MACD出现金叉。此时也是短期均线MA10回调到MA30后再次向上发散的时刻，如图中点2位置，因此是中长线波段的买入时机。随后DIF和DEA一直保持在0轴线上方运行，说明市场一直处于多头行情中，一路持股待涨就可以了。
二、多头金叉，市场将进一步上涨
在中长期的上涨行情中，市场的上涨过程并非是一路向上的，中途总会出现或大或小、或长或短的调整。上涨途中的调整反映在MACD指标中，就表现为MACD从红柱萎缩到变成绿色负值，DIF从上向下穿过DEA形成死叉。
在许多个股中，MACD的这种变化并不代表上升趋势结束，后面经常还会有另一轮上涨行情，这也满足波浪理论的浪形原理。市场在中长期上涨过程中出现调整，DIF和DEA会向下或水平运行，MACD也处于0轴之下的绿柱(负值)状态。有很多个股在做较长时间的调整时，DIF会回归到0轴线附近，甚至触及0轴线，随后再转头向上，并再次向上穿过DEA，形成0轴线上方附近的多头金叉，这表示市场将会继续向上。
多头金叉的力度与市场上涨趋势所处的阶段有关。就像波浪理论中的浪形一样，如果多头金叉出现在第5浪时，其可信度相对较低。在确定多头金叉的可信度时，还可以借助均线形态进行分析。比如MACD出现多头金叉时，股价刚好回调到MA60，并受到该均线的支撑，那么MACD多头金叉的可信度就比较高。
案例:罗莱家纺(002293)
图2是罗莱家纺(002293)的一段周K线走势图。在图中这段长期上涨趋势中，股价出现了一次较长时间的调整，DIF和DEA从高点向下跌至0轴。DIF触及0轴线后，马上转头向上，此时股价触及MA60后受到该均线的强力支撑，出现了看涨启明星K线形态。当DIF向上穿过DEA形成金叉时，也是股价向上突破MA30的时候。这些信号都说明市场已完成了阶段性调整，进入到下一轮上涨行情中，此时是非常好的中长线或中短线波段再次买入的时机。
图2 罗莱家纺(002293)周K线走势图
三、MACD指标底背离，市场见底
在空头市场中，市场经过C浪下跌，也就是整个下跌过程的后期，K线走势图中出现第二或第三个小波段低点，MACD指标并没有产生相应的低点，却出现低点逐步抬高的相反走势，这就是MACD的底背离现象。出现这种现象，预示着行情将会发生反转，中长线波段应当积极介入，因为此时的市场风险已经得到了充分释放，交易变得安全可靠。
案例:理工监测(002322)
图3是理工监测(002322)的一段日K线走势图，图中显示了股价下降和底部形成的完整过程。在中长期的大幅下跌后期，DIF在A点开始见底，之后逐步向上振荡运行。在A点之后，依次出现了两个逐级抬高的低点B和C。与A、B、C相对应，股价出现了低点1、2和3，它们依次向下创出新低。由于DIF与股价走势方向相反，因此形成了MACD底背离现象。
图3 理工监测(002322)日K线走势图
前面在介绍波浪理论时，曾经提到“事不过三”这一操作理念，这种操作理念也适合于MACD指标分析。比如在这个案例中，DIF在0轴线下方运行，出现了A、B、C三个依次抬高的低点，同时也出现了三个DIF上穿DEA的交叉，形成第三次交叉后，市场就展开了上涨行情。
