投资者按年龄划分为3个阶段，青年(20-35岁)，中年(35-55岁)，老年(55岁以上)。
(1)青年人收入快速增长，负担轻，未来机会多，可以承担较大的风险，可以选进取型投资，将2/3的资金投入风险高收益高的股票组合，1/3的资金作为稳健投资。
(2)中年人收入稳定，家庭负担较重，应选收益型投资，采取三三分，1/3高风险投资，1/3稳健投资，1/3机动资金。
(3)老年人收入减少，不能承担大风险，2/3的资金作稳健投资，1/3短线炒作。
资金量的关系：50万以下、50-500万、500万以上。
(1)对于50万以下的小资金，因为资金小，在目前市场规模下，买卖个股不会产生“交易风险”。故可以提高交易频率，提高资金使用效率，在股票分析水平不断提高的同时，适当进行中、短线炒作，可以全仓进出。
(2)对于50-500万规模的投资者，建议采用“中线投资，波段炒作”的方法，必须进行股票组合投资，以便避免“交易风险”，同时又可以提高资金效率。
(3)对于500万以上的资金，也许对于整个股市来讲太小，但对于个股而言将产生较大的影响。所以在分析股市大盘风险和个股风险的同时，必须考虑“交易风险”，考虑买进和卖出时对该股的价格影响，考虑是否可以顺利卖出，建议分散组合投资，滚动炒作，分步买进，分批卖出，分散投资。必须保持一定比例的现金，具体比例可以根据不同的市场状况和资金性质决定。几百万的资金在中国股市不过是“大一点”的散户。
资金、自有资金和借贷资金性质的关系
在这个问题上，要特别强调，高风险投资市场资金的使用时间限度，是一个非常重要的关键因素，资金的时间限度是强约束条件，该条件是影响投资决策的首要条件，同时影响投资者的心理和实际的买卖操作，时间限度将使股票投资风险成倍增长，而资金的使用成本在股市并不是强条件(也许对于实业投资成经营投资是)，因为股票的短期波动，或短期收益远远大于借贷利息，所以我们劝股市投资者不要轻易借贷资金炒股，不要透资买卖股票，除非你水平很高。
投资和时间周期的关系
从原理上讲，投资时间越长，风险越小。而且交易成本较低，但前提是你必须以投资的心理，在股票价格被低估时买入，由于长期的收益比较高，而且比较稳定，可以将止损点设置幅度大一些。如15%，甚至20%，对于短线的炒作，由于交易费用较高，个股价格波动很快，且短线炒作目标收益不会很高，所以必须严格设定止损价位和较小的止损幅度(如3%，或5%以内，或该股的R5、R10均线价位)。
