资金主打“科技上游”；科技、次新消费活跃
【看数据】
看数据
【市场定位】
B浪反弹中，2733点是短期低点，未来会有C浪下跌。短期震荡市，关注“技术指标”走好的个股
1、盘面信号。
今明两天是msci的扩容阶段，所以最近两天北上资金连续流入，不过这类资金多是“短线客”，要防止下周一的下跌。
在技术上，今日成交额1932亿，依然是反弹缩量。这里需要重点说一下深成指与创业板，由于深成指与创业板的走势比上证强，所以在国强前后不排除“碰”一下10005点，但仅仅是“碰”而已，“碰”完后中期看跌，走“c浪调整”
2、热点：科技、军工、旅游、消费次新领涨；化工、煤炭涨幅居后。
今日是普涨行情，其中科技主打，防守+题材的军工、旅游活跃，防守+弹性的次新消费活跃。
3、市场情绪
东方中科分歧5板，华培动力4板，市场高度再次从4板开拓至5板。不过6板的高度有天津普林、宝塔实业、深南股份三只股票压阵，东方中科很难突破6板。再者指数短期在创先高也不支持，谨慎接力。
不过短期指数风险不大，低位的柚子票可以重点关注，高度是“2板到5板”。
结论：创新高有点慢，依然看防守。
【市场数据梳理】
市场数据梳理
热点点评：
市场细节
个人说一下对目前市场的理解，仅是个人观点“勿喷”
1、闻泰科技创新高。
昨天核心科技股闻泰、中兴、沪电补跌，之前多是跟风科技下跌。为什么说是跟风，主要是这波的行情不一样。
如何不一样：阿尔法行情
什么是阿尔法行情，简短说就是“忽略指数，只做个股”，机构选择了“弱宏观”的科技板块，制造了沪电等一批大牛股。
由于游资不敢介入“机构”的地盘，所以游资在核心的机构抱团股中石“踏空的”。
那么游资踏空怎么办？
很简单，在板块内制造“贝塔”的板块增强，简单说就是龙头带小弟，跟风一堆。所以在指数高位时，跟风小弟的“锁筹”最差，小弟先跌，而机构则是继续报团。
机构抱团科技股什么时候结束？
机构选择抱团是根据“业绩”支撑，那么目前股价涨幅过多，已经透支业绩，所以科技股的“三季报”如果没有超预期，那么机构就不会再继续“抱团”了。
2、科技上游。
已经有先知先觉的机构尝试在“科技板块”高低切换，今日最明显。
首先是“砷化镓”的三安光电涨停；“光刻胶”的晶瑞股份涨停；“光学元器件”的中光学涨停；“油墨”的容大感光涨停。
这些属于“pcb、芯片”的上游材料。今日有明显的资金介入行为。
核心科技的下跌对于抱团来说是好现象，说明是调整末端。但今日抱团的消费上涨，所以到底是资金选择避险，下跌趋势确认，还是调整末端，还需要观察。
3、指数有见顶迹象。
今日不仅是科技活跃，很有防守板块也比较活跃。例如：猪肉、次新消费、基建、新能源。
结论：关注科技上游。
油墨：容大感光、广信科技
特种气体：杭氧股份、南大光电
光学器件：中光学、同兴达
防守：肉（猪肉、鸡肉）、猪疫苗、新能源（锂电池、光伏）、基建（水泥、高铁）、稀土（多是科技上游材料）
防守：天然气、甲醇、煤炭。
能源：化工、煤炭、天然气，一般都是4季度异动
其他：
军工：属于明牌，盘子重，主力没有那么傻，大概率在国庆节后炒作，原因是“反身性”。军工与“国改”一起炒作。
旅游：西藏旅游、桂林旅游、长白山（“明牌”炒作有点“晚”，逢高就卖）
防守板块：
1、是政策预期方向，例如基建中的水泥、长三角、旧村改造、核电、新能源、油气等能源安全
2、是涨价的业绩确定性强的板块：黄金、肉、海运等
3、摩擦的预期方向：农业、稀土等
4、防守的传统方向：白酒、医药、军工
【妖股高度】
妖股高度
【宏观策略】
政经包：
在外部矛盾成为未来常态后，会动用什么方向“弥补”损失呢？
四大方案：
1、刺激消费，减税。消费、基建
2、财*政方面，既要保持流动性又要继续去杠*杆。
3、货*币方面，可能进行量化宽*松（购买债券和其它资产）；利好国内核心资产。
4、金融方面，可能下调印*花*税，放松银行理财和长期资金入市。
