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股票投资的风险量化决策:芭田股份案例分析

2019-08-24 11:42:14  来源:止盈止损技巧  本篇文章有字,看完大约需要5分钟的时间

股票投资的风险量化决策:芭田股份案例分析

时间:2019-08-24 11:42:14  来源:止盈止损技巧

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案例:芭田股份(002170)

芭田股份是一家集科研、生产、销售为一体,以生产复合肥、缓/控释肥、灌溉肥、绿色生态肥为主业。开发利用农业废弃物、变废为肥的环保型国家高新技术企业,国家科技创新型星火龙头企业。属于农药化肥板块

图2-5是该股2007年9月19日上市至2012年8月21日以来的周K线走势图。假设现拿出20万元资金准备投资该股,投资周期为6个月,在不高于9元的价格下买入。未来6个月的市场表现存在三种可能。

芭田2007年9月19日上市至2012年8月21日周K线走势图

图2-5 芭田2007年9月19日上市至2012年8月21日周K线走势图

第一种,在综合情况较好的情况下,该股股价能够达到图2-5中的目标价位12元,那么预期收益达到30%,即6万元。

第二种,市场表现一般,股价可能仍在9元区间震荡,预期收益率是0%,预期收益为0元。

第三种,如果该股表现较差,股价可能跌回到前期相同底部6元价位。其风险损失为30%,即可能损失6万元资本。

另外,如果将20万元资金存入银行,可以稳获3000元利息。

在未来6个月的时间里,技术面可能走势发生的概率如表2-1所示。这样就从三大方面分别得出了好、中、坏三种可能发生的概率,如表2-1中“综合评估”栏的数据。

芭田股份2012年8月至2013年6月期间状况评估表

芭田股份2012年8月至2013年6月期间状况评估表

表2-1芭田股份2012年8月至2013年6月期间状况评估表

这样就可以得出结论,芭田股份在2012年8月至2013年6月期间,对三种可能发生的情况进行期望值法评估分析,最后得出的综合结论是投资收益为8600元,收益率为4.3%,高于存入银行获得的3000元收益,因此可以在9元下方投资该股。

对该股进行期望值法风险量化分析,只是确定基本可以参与该股投资,但具体操作的方法手段、资金如何运用等,仍需要投资者做好计划,而且实际买入价格仍需投资者在盘中捕捉。

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