该案例在操作中需要注意以下两点。
①利用布林线进行中线波段投资时,买点往往在中期趋势已经确立的时候。比如本案例中的中线买入区,有两个技术因素来确定该上涨趋势的确立。第一是股价已进入到布林线中轨线上方运行,并且三条轨道线开始同时向上。第二是股价突破颈线阻力位,并在颈线位上方强势横盘整理。
②在制定止损时,要以中期趋势为主要参考。依据布林线设置止损,就是股价有效跌破中轨线时卖出。另外就是参考颈线的支撑作用。在买入后的持股初期,这两种方法所指定的止损价格基本一致。
图3-14是金种子酒后市走势图。图中A区股价向上突破布林线上轨加速上行,说明市场进入这轮行情的冲刺阶段,短线投资者可以在A区中的第一根阳线向上突破上轨线后投机性买入。当股价出现滞涨并跌破上轨线时。可以进行止损。在图3-13中作为中线买入的股票,此时也可以进行止盈或部分止盈。这段行情形成的高度将在以后市场走势中发挥重要作用。
图3-14 2012年2月16日至2012年8月14日的日K线与布林线的组合分析图
从图中可以看出,自A点以后,市场出现了较长时间的上升中继整理。整理过程中,高点基本持平,低点向上抬高,说明是一段上升三角形整理。布林线也从收口形喇叭转为紧口形喇叭,最后形成较狭窄的微微向上的通道,这就是上升中继整理阶段的布林线形态。
当股价以一根大阳线再次向上突破时。从技术角度看,这是一次中短线的买入机会。但是市场并没有按照期望那样向上加速上涨,而是马上回到布林线上轨线下方,此时的布林线形态告诉投资者,短线快速拉升的可能性已经不大,如图中B点。作为短线操作的投资者,此时只能止损出局,止损价就是股价跌破布林线上轨线后的位置,即23.60元至24元之间。中线持有者可以继续观望。观察前期高点A形成的支撑线是否起作用,布林线三条轨道线是否出现向下转向,以及K线形态等技术信号。
后市股价向下跌破中轨线,但受到方向向上的布林线下轨线和支撑线的双重支撑,K线形态形成了底部反转的启明星形态。这说明市场调整基本到位,短线可以再次买入。注意,中线投资者如果在此位置进行止损,那么就是所谓的卖在地板价。此处有三种止跌反转信号,因此不是止损信号,布林线形态也反映了这一点。布林线在这里形成收口形喇叭,布林线下轨线仍然向上,说明市场仍然处于整理中,其中期趋势并没有发生向下转变。
接下来的行情值得短线和中线投资者警惕,在C点股价向上突破最高点B,但K线显示出多空上方的分歧加大,并且成交量远小于前期高点B的成交量,出现了两家背离现象。短线投资者见此信号可以止损和止盈。
随后从布林线的走势来看,股价仍然在布林线上方运行。趋势向上,但K线形态出现了平头顶部形态。在D点股价再次放量上攻,但达到C点高度后无法突破,说明多方有心无力,预示市场风险加大。D点后的第二天股价向下收阴,从K线上证明平头顶部形态成立,短线投资者可以止盈或止损。
在E点,股价向下跌破中轨线,虽然下跌幅度不到3%,但已经3天无法回到中轨线上方,此时短线投资者需要止损。股价向下连续下跌并触及已经向下的下轨线,此时布林线的三条轨道线开始同时向下,说明该股的中期上涨行情已经结束,中线投资者可以采取止损措施。
实战中,虽然布林线告诉我们中线走势存在向下转向的可能,但技术分析能力较强的人可以发现,该点存在两种支撑,市场存在技术性反弹,首先是支撑线。其次是布林线下轨线,因此实战中可以再观望一至两天,或者部分止损。后市股价出现反弹,上攻到中轨线上方,但中轨线方向已经向下,并且股价在第三天又重新回到中轨线下方,此时可以采取卖出行动,这样就可以减少损失或者略有盈利。当然,这也需要冒一定的风险,即股价在F点直接向下加速下行。这也说明在股市里,任何时候和任何地方风险与收益总是共存的。
该案例最值得大家注意的是,在短线或者中短线交易中,布林线最好与其他分析工具配合使用,这样可以增加灵敏度和准确性。比如本案例中,在C点和D点之间,K线与成交量的变化已经给市场做多者敲响了警钟,而布林线还没有作出有效的反应。