有效止损
在外汇交易中，判断方向和风险控制的重要性是等同的，如同正方形的长宽，两条边长一样，不分孰轻孰重。
止损，在英文中表述为，意思是控制损失。止损是投机活动中的基本功，最简单，最有效，人人都知道。但是很多人做不到。
很多专业外汇投资者，既精通技术分析，又精通基本分析，也曾在多次投资活动中取得赫赫战果，但因一次失手造成千古恨者，比比皆是，
外汇投资中，运用的是保证金制度，用5％到10％的资金可以进行全额资金的交易，风险和利润被10倍甚至20倍地放大。很多人在实际操作中，只看到了炫目的利润，而忘记了或是淡化了风险，最后陷入困境。
如果不能有效止损，合理控制风险，那么即使有比较高的准确率，也未必有好的业绩表现。关注图疗外汇，助您稳定盈利。
一位老外汇在总结多年的交易经验时候，说了这样一句话：外汇市场中的钱是挣不完的，但是能赔完。
此话非常精辟。外汇市场中的钱没有人能挣完，索罗斯挣不完，巴菲特挣不完，更何况你我皆凡人，怎么可能挣完这大把大把的钞票呢？
钱是能赔完的。如果不知道控制风险，那不需要太多时间，不需要太多人手，不需要太多的机会，一波行情，一个失误，就能让一个外汇投资者永远离开这个市场。
江恩说：“当所有的分析都失效的时候，我就使用最古老的保护措施――止损单。
让这句话始终伴随每一个投资者，无论是现在還是将來。
只有控制好风险，才有可能长期在市场中生存，才有可能等到好的投机机会，才能不断地取得胜利。
这一点，是无数投资人已经证明了的真理。
“止损要有意义。”
第一，开仓入场要有意义。
无论挂单止损还是主观止损，一个止损设置下去了，必然意味着一次入场。
老子曾说：“兵者，不祥之器……不得已而用之”。交易也是一样，一次开仓入场，意味着一次风险暴露。不一定盈利，不一定亏损，但风险敞口一定暴露。
止损只是给风险加一个限额，风险依然是风险。所以，要让止损有意义，前提是入场必须有意义。
“大多数做交易的人其实都不是为了盈利。他们认为做交易是为了盈利，但实际上更多的是与其他东西有关。”交易者需要持续克服频繁交易的倾向。入场无意义，则止损无意义。瞄准了打，每一颗子弹消灭一个敌人。
如何衡量入场是否有意义呢？
要看是否符合自己的交易系统。以钓鱼为例，什么时候抬起鱼竿呢？鱼漂动了，手上也有反映了。
每一个钓者都在等待这个时刻，没有这些反应，鱼竿就要一动不动。
交易也是一样，只有符合交易系统的信号出现，才能抬起鱼竿，下单入场。这是第一步，是最基本的要求。至于交易系统的信号是否过于频繁，是否可以优化和省略，那是后面的事情。
总之，止损要有意义的第一步，是入场要有意义。
第二，止损点位要有意义。
设置止损点，我们有时会选择某一级别K线的关键价位，有时会选择均线、趋势线，有时会选择某一指标的某一值作为触发止损的扳机点。
粗看来，只要止损点是明确的，止损的背后都是有理由的。
止损的理由不等于止损的意义。
很多时候，有理由的止损点是没有意义的。这里要明晰一个概念，什么叫止损的意义？
止损的目的是，在市场的运行与我们的预期不一致的时候，及时地脱离市场，结束风险暴露的状态。
有了这个目的，止损的意义就是是否有助于目的的实现，也即——是否不会迟钝，也不会过敏。
有时，止损设置会迟钝。市场的走势已经告诉交易者，最初的理由不在了，最初的考虑不对了，但止损迟迟没有触发。在刚刚做到坚决执行交易系统的交易者中，这种情况很常见。“忍住，再等等”是这时心底最常出现的声音。可实际上，这时候的入场依据已经被证伪了。关注图疗外汇，助您稳定盈利。
还有时候，止损设置会过敏。在某些波动较大的时段，过小的止损（常常体现为小级别的K线高低点、短期均线等）会被扫掉，头寸没了，价格继续按照预定方向运行。这时尽管交易者可以告诉自己，“止损错了也是对的”，但毕竟“方向”判断对了，“方向”的波动幅度没有判断对，依然不能算理想。
止损的标准在迟钝与过敏两端游走，对交易者的伤害很大。意志不够刚硬的交易者，会在“忍住，再等等”和“错了也是对的”之间反复徘徊，最终，坚持的变成了随意的，自信的变成了怯懦的，这种波动最终会毁掉一个交易者。
坚持得太过辛苦，有时是方法错了。止损要有意义，第二步，点位选择一定要有意义。
第三，止损幅度要有意义。
幅度和点位不同，点位的价值在于定性分析的对与错，幅度的价值在于定量分析的值不值。简单说，止损的幅度决定了盈亏比。
一波行情，在职业的交易者看来，要么有个大致的考量（与一二三的目标位有关），要么完全不设预期，趋势跟踪。无论哪种路子，止损幅度都与盈亏比成反比。关注图疗外汇，助您稳定盈利。
盈亏比又与胜率的最低要求成反比。
因此，止损幅度与胜率的最低要求成正比。
——止损越小，命中率越不重要。止损越大，胜率要求就越高。
以趋势跟踪策略为例。趋势跟踪策略的常见胜率是30%-50%。一般认为，超过50%的胜率，要么是过度优化，要么是短期数据不足以长期证明。而低于30%的胜率，又难以通过合理的盈亏比保证盈利。
众所周知，趋势交易者不宜过度过滤入场信号，得不偿失。这时，入场时的止损幅度就很重要。如果能够成功的降低止损的幅度，往往意味着同样的风险暴露金额，可以建仓更大的头寸。事实上，这条路径确实是趋势交易者提高交易绩效的常用方法。关注图疗外汇，助您稳定盈利。
千人千面，水无常形。止损的幅度没有一定之规，没有最优方案。大的原则基本可以明确，止损不宜过大，过大的止损伤害盈亏比，提高了对胜率的要求。
第四，移动止损要有意义。
持仓出现浮盈，是持仓中的高光时刻。浮盈后如何移动初始止损，是持仓中的重要课题。
持仓中移动止损要解决好两个关键问题。
第一是盈亏平衡问题，是否要在特定条件满足后移动止损位置到盈亏平衡点？如果是，什么时候移动？如果不是，为什么不移动？
第二是跟踪止盈问题，是否随着行情发展，动态确保最低盈利（即使主动止盈）？如果是，什么时候移动？如果不是，为什么不移动？
是否做保本处理，是否跟踪止盈（顺向移动止损线），其结论并没有标准答案。但考虑这个问题则是交易者的必修课。做出何种策略，主要与几个因素有关：
与交易系统的设计思路有关。如果是单纯追求大盈亏比的策略，例如A股“缺口不补”策略、原生“海龟”策略等，这方面的要求可能会松一点。如果是日内短线炒单策略，这方面的要求可定要很严格。关注图疗外汇，助您稳定盈利。
与资金偏好要求有关。自有资金，承受波动足够大，无所谓，要求会宽一些。外部资金，净值公开，这方面的约束自然要严格一些。
与交易者的自身特质有关。每个交易者都有自己的特质，是否动态调整止损要结合交易者的特质考虑。每个交易者要结合自己的性格特质选择符合自己的策略。
总结一下。
上面的四点里面：
开仓入场有意义，防止过度交易、冲动交易。
止损点位有意义，真正把止损变成必要的成本，而非单纯“停止损失”。
止损幅度有意义，提升盈亏比，降低命中率的要求。
移动止损有意义，防止不必要的亏损出现，及时锁定既得利润。
四点处理得好一些，更好一些，交易的绩效一定会有所提升。
如何避免越止越损？
止损不是盲目止损，也不是只要股票下跌就止损。很多时候盲目止损，只会让你越止越损。没有止损的本事，就控制好仓位，降低收益预期，多保留点现金。
那到底有没有必要进行止损呢？止损还是需要，只是什么时候止损 这个问题需要进行思考
止损是一种补救措施，斩断亏损。是在犯错之后，才会去用到止损这招。人不可能天天犯错啊。对于频繁止损的股民朋友，你要做的并不是再继续买卖股票，而是自省，为什么总选到烂股。
那什么时候需要止损？
股票亏损，预感还会下跌20%，这时候要果断，不止损继续熬着解套吗？这种深幅调整可不是洗盘那么简单。必定是顶部 利空 出货。这种时候要学会认输出局。
而如果仅仅是短线洗盘，没必要止损。迟早会涨上去。短线频繁止损会把你的本金慢慢损失掉，又增加了交易成本。
除了止损，那还应该拿什么来控制风险呢？
需要止损只能说明没有选好股，选股我们要多花精力去选，拒绝随便。对于历史有污点的股票，业绩亏损股票，ST股票，盘子过大的股票，大股东减持的股票，短期涨幅巨大的股票，基本上都很少选，虽然这样会损失一些机会，但是能规避大部分风险。选股比较好的方法则是中线思路选股，短线操作，也即是看长做短。业绩要大概看看，不用看的太仔细。主要是怕业绩地雷，买入就出现大跌。业绩一般的风险都不会太大。这样去操作就算买点没把握不好，涨上去迟早问题。选股讲过很多，这里不细述。
其二，则是仓位控制。我的做法是在股票池里挑选个人觉得到位的股票，先试探仓买入。买进之后有两种可能，一种情况是买入就上涨。那合适位置就找机会出掉，止盈。寻找另一个标的。另外一种情况是买入就开始下跌，跌到我觉得安全了的情况下，会考虑补仓。又或者这过程中，判断买股的理由不存在了，预感到股价后期还会继续下跌，那肯定是挥刀止损。有小部分人会选择听天由命，我不太喜欢花时间慢慢熬。 熬成长线投资
这个位置（前期涨幅高，底部筹码上移，顶部特征明显）不止损，要等几年才能回到前期高点？
特别注意 当你频繁的止损，应该停下来休息，花点时间精力 看看操作问题 吃一堑，长一智。选股比止损重要。
另外在操作股票时，要占据主动，卖出股票出局是主动的而不是被动的，不要等到下跌了，调整再被动卖股。整天被牵着鼻子走，亏损是必然。当股票走势感觉有些“不对劲”而且自己看不明白的情况下先出局再说，如果非要等看明白再出局可能就晚了，掌握主动，每次卖出股票都是获利的，不一定获大利，但只有稳赚小钱才能积少成多。永远站在赢家的位置，在股市里也踏实，占据主动。
