关于K线图操作的思考
1. 最好相信它
一叶落而知天下秋，这是K线图带给投资者的思维方式，它刻意地提醒着投资者，无论多大规模的市场运动都是从蛛丝马迹里发展起来的。谁能够首先较为准确地把握这些线索，谁就能避免更多的损失，获取最大的收益。每一个K线图都在试图向你作出手势，告诉你市场正在发生的变化，而你，唯有静下心来仔细辨认，才能听懂嘈杂市场中的韵律。万事万物的发展和成败，看似漫无头绪，而实质上无不受内在规律的支配，K线图的乾坤里也不例外。在这里，除了人，没有别的东西，你要通过这张图来辨析市场参与者的猜测、意愿、对供求的理解、买卖相对实力等。一盘棋是一生，一张图也是，这张图里融会了无数交易者的喜、怒、哀、乐，他们辛勤获得的财富正在这里不停地被重新分配。如同具有魔力的纸币-样，正被成千上万人关注的K线图，也实实在在地影响着人们的交易和得失，你不得不相信它，因为投资者都在读它、用它，并试图操纵它。K线的现实运动，胜于雄辩，胜于预测，更胜于表象和传闻。但面对同样一张图， 东方人喜欢用哲学的方法来把握，而西方人则喜欢数量统计的结果，但都无法统计出投机者的心理变化，如果过分依赖计算机分析系统，那么任何人都可以根据买卖信号交易，投机就会沦落成为电子游戏，交易者的大脑就会贬值。
2.一人一个法
K线图不是一门科学，而是一种行为艺术和心理哲学的实践，它本质上是市场群体心理因素的集中反映。你可以掌握它的性，但把握不了它的度，它给每个人留下了很多主观的判断。那些试图量化它的分析家们最终不得不陷人败局，即使是江恩，晚年也只说记录手法和操作规则，而不言其他。这是统计学无法解决的世界，在这里，理性往往是最大的敌人。这里没有铁板钉钉或一成不变的东西，有的只是大致性的经验总结。如同没有完美的交易一样，K线图里也没有完美的图形。所以，在分析图形的时候，不能拘泥于图形，而要兖其内在的本质，洞悉多、空双方的力量对比变化，顺势而为。K线图带有强烈的主观色彩，这是导致每个人修完同样的课程后，即使都是市场的医生，都可以通过K线图给市场做诊断并付诸实施，但每个人获得的成效都不一样。一者取央于个人的性格，二者取决于个人的悟性，三者取决于个人的经验，四者取决于他的市场哲学观，五者取决于他对风险的认知，六者取决于他对收益的考虑，七者取决于周围环境对他的影响，八者取决于他所交易的市场特性(如某些图形在股市里可信度高些，某些图形则在股市里准确性差些)，九者取决于他的资金规模。西方技术分析讲究科学严谨，东方技术分析讲究思维辩证，结合两者的优势，股市交易最佳的操作手法就是:盯住你的损失，让利润自己奔跑。所以，即使是一人一个法，最后还是会万法归宗。
3.自然法的浓缩
自然界有牛顿第一运动定律，即物体会沿力作用的方向运动，除非受到新的作用力的影响。股市也一样，一开始的经济数据、新闻、传闻、猜测等因素促成了一段价格，在没有外来的新作用力下，K线图会沿既有的趋势发展，而一旦外因有变，则价格就会发生转变，直到新的平衡到米。我们无法清楚外因内果，唯有凭借K线图里特有的价格运动轨迹一群 体心理的看法来寻找事物本身的答案，并据此在K线图形态改变时进场或出场，在趋势惯性发展时决断。自然界里还有加速定律，即物体上升需要外力做功，下行却会因自身重量而加速。股市也一样，上涨将消耗大量的买单，使成交量剧增，而下跌却可以是无量下跌，由此也说明了做空容易做多难。自然界里也有生死定律，即任何物体自一生 出来就奔向死亡，股市也-样，任何一段趋势生出来后，就开始走向衰败，走得越远，离衰败就越近。如同中国的太极图，老阴生少阳，少阳变老阴，老阳又生少阴，少阴变老阴，老阴复生少阳，阴中有阳，阳中有阴，阴阳转换，生生不息。所以在K线运动里，没有最好的形状，也没有最坏的形状，一样的形状放在不同的场合或时间，就有不同的意义和预示。这意味着这里没有绝对的成功，也没有肯定的失败。当对图形的预测失败时，往往就是你反手做单的机会;而当对图形的预测成功时，往往你就会进入，由此也意味着你的一只脚已经跨进了亏损的大门。成功和失败在这里都是机遇，能把握住的才是成功。祸兮福所倚，福兮祸所伏，在分析K线图形时，一定要同时从乐观和悲观两个方面来分析同- ~信息源。很多的时候，即使是披着一样的外衣，但市场都想用手势来告诉你形势正在发生变化，就看你是不是用心领悟到了。所以，面对每- -根 K线，我们不妨经常问这样两个问题:如果行情真的看涨，为什么多头不？如果行情真的看跌，为什么空头不如此，玄机顿现。
4. 不悲亦不喜
对于以K线图进行分析并人市的人而言，一定要明白三件事:第一，书本上所画出来的标准K线形态可能你永远也看不到，所以你要把握识别的度;第二 在技术上可行的东西，在现实的股价运动中可能无法实现，比如说跳空将把你的止损点甩在后面，使你的止损无效;第三，市场是一个会自我修复和自我变异的东西，因为参与市场的人聪明了，所以它也变聪明了，以前屡试不爽的方法可能就会失效。然而正是不确定因素，才使市场永葆青春和无限发展。面对永恒的不确定因素，投资者能屹立不败的姿势，唯有“两手抓”: 一手抓对于会变异的市场的识别能力;一手则死守“顺势和止损”的原则。K线图本身无好坏之分，特别是在可以买涨和买跌的期货市场，它不会使你赢利或损失，是你的识别能力和操作规则使你的资金跌宕起伏。对于那些损失了钱财的投资者来说，其根本原因来源于他们对市场的错误分析，再一个是缺乏将正确分析结果转化为实际操作的能力。比如在K线图上，什么价格最重要?答案是:你买入的价格。因为你参与以你对这个价格的关注度就极高，并且你会在亏损时到处寻找失利的原因，或从同一堆信息源里搜罗继续持有的证据。但风还是风，帆还是帆，动的是你的心。过度的关心和热情，暴露了你欲望、贪婪和恐惧的情绪，而这才是你无法将本是正确的分析结果转化到成功羸利的原因。把你的投资行为转变为做功课的行为，严格按照正确的计划交易，你就不会患得患失了。成功，就是按计划交易的结果，巴菲特和索罗斯的财富不是“赚”来的，而是他们的思想和策略正确实施的产物，他们的一生，就是不断地在验证自己的思想和策略。所以，关键不在市场，而在我们本身。
5. 价格{开市和收市)、成交量、时间
日本交易商有句名言:头一小时的交易，引导一个交易日，可见，开盘行情几乎奠定了整个交易日的基础。它是人们深思熟虑一夜的结果，也是对昨日价格的继续确认或修正，更是今日新价格价值的确立或尝试性进攻的开始。而对于收盘，因为西方技术分析的大部分手段，包括追加多少保证金等，都是以收盘价为依据的，所以在临近收盘的时候，多空双方往往会进行剧烈的攻击，旗帜鲜明地摆出自己的立场;同时，对于那些自动交易的计算机系统而言，则会根据收盘前的价格来判断某形态是否成立，并据此在收盘前最后几分钟进行大量的交易。在这里，价格是一种商品，它被市场当作案头肉，招揽买进者和卖出者;整个市场交易就是一个发现价格“价值”的过程，当有人觉得它“便宜”的时候，就会大量买进，于是呈现价涨量升的势态;当人们觉得它不值那个价位时，就会停止买进，于是便出现缩量价跌的情况;而当屯货居多形成供过于求的时候，价格就会带量下滑;人们的价值判断标准受市场情绪左右，且围绕着价格的“价值”上下波动，并把“价值”人为地拉高或推低，而K线图则恰如其分地反映了这些特征，给我们留下了市场轨迹的诡秘行踪。如果说价格可以告诉我们市场上发生了什么，那么成交量则告诉我们它是如何发生的，它代表着市场人气和资金量。所有的价格和成交量，都是相对某一时间的，在一定的时段，人群的交易心理是不一样的，其高潮期和低谷期、兴奋度和冷漠度、持续性和短暂性等，都是一阵一阵的。时间和价格具有辨证的正关联，在同一价位盘整得越久，就越可能换到更高或更低的价格;而当价格运动越剧烈，将来沉默的时间也就越久;此外，跨越时间越长，变数越大，导致该发生的流产了，不可能的却成了现实。市场就是这样用一套内在的机制制约着价格、时间和成交量。
6.重要的是反转信号
作为投资者，一定要注意所遇到的种种反转信号，哪怕它是虚假的，遇到一个虚假的信号总比漏过一个真正的危险信号要强很多。我们的进场或出场，都是建立在反转信号来临之后进行的，你可以不慌不忙地等待其后的验证图形，也可以急不可待地当即交易，但关键是要耐心地等待反转信号的出现。否则，进人后的时局若出现盘整，你的资金就会失去控制权，同时内心备受煎熬。大部分的时候，反转都是伴随星线和带有长影线的阴阳线而出现的，这些曾被反击过的痕迹，以一个失败者的身份告之成功离它不远了。但这些，却往往是被人们忽视的地方。究其本质，说明人往往只对成功感兴趣，对失败不甚在意，但这些市井三人的看法，不应该出现在专业投资者的身上。此外要注意，反转信号虽然预告情势有变，但并没有告诉我们情势马上就会掉头，它可能会橫向盘整，也可能会反向调整。所以，你可以在反转信号出现后进行买卖操作，但不可立即反手做空或做多，在主要趋势--时半会儿难以改变的情况下，仅凭几根K线就反手做单，不是明智之举。反转信号往往也是突破信号，市场中的机构常常会试探支撑区和压力区，借此测试该区域- - 旦被突破后的市场反应，由此展开下一步的行动，所以要留意这些测试性的突破;此外，有些主力机构偶尔也制造假突破，以千扰投资者的判断能力，或吸引跟风以谋取利益;但无论是测试性突破还是假突破，它们往往会在收盘时或在“下一个交易日现出原形，只是测试性突破后，趋势可能还会继续测试直到真的突破来临，而假突破则在诱骗成功或失败后，马上显露反向的真实意图。
7.不同的进场时机
当你关注到反转信号已经来临，并且确定了风险与收益比值是值得你人场时，那么，在你为这个进场准备了完善的“后事”后，你就可以进场了。进场时机很重要，你不知道那里是不是陷阱。但很多的时候，如果等我们看到情势明朗时，行情已经发展有几天了，获利的空间变小而危险则开始来临;而假使在局势突破时就贸然进人，其风险也是不言而喻的。所以，如果你是中线投资者，你可以在反转图形出现并得到验证后再进人，比如在第二天看见明显的突破企稳后进入;如果你是保守型的短线投资者，可以在反转图形出现并得到部分确认后再进入，如在下半场的后半场，一般此时的局势已经较明朗;如果你是激进的短线投资者，则可以在关键点突破后进场，但要防止尝试性的突破会因为无力维持而忽然掉转(对于激进的投资者而言，有句行话值得思考:永不抢先，直到趋势明确改变)。进场时是按计划进场的，进场后则应执行计划，一旦时机来临， 就按计划兑现。一般在确定了进场日期后，当场交易以5分钟图或30分钟图为准，从这里面再找当日最佳进场点。
8.完整的攻防策略
尽管股市庞大而深不可测，但一张K线图就能将它装下;尽管K线图变化无穷，但其收盘后也无非只有三种走势:上升、平移、下降。过去的价格变化已经变成了可见的K线图形，它可以凭由你的经验决定此时是否值得你进出，但你无法预期后市一定会朝某一方向运动。面对永远在你进出后可能会出现的,上升、平移、下降这三种状态，你唯-一能做的就是做好齐全的攻防策略。即在进场的同时，迅速考虑好你的第一、第二赢利目标在什么地方，你的止损设置在哪里。一旦买入后，如后市继续上升，当它上升到某一阶段，你要决定是否加仓、加多少，同时上调你的止损位;当它上升到出现反转图形时，你要考虑是卖掉一部分， 还是全部卖掉，或是马上反于做单;当到达赢利目标时，你要考虑是否该退出，或是上调你的赢利目标和止损点。如果买入人后后市平移，你要考虑你的止损设置得是否合理，你是否值得和这个品种耗下去。如果买人后后市下跌，你要考虑你是应该在原来设置的止损点处卖出一部分，还是全部卖出，或是应该马上反手做单。如此，无论后市怎么变化，一切尽在掌握中。此外，无论是做日内交易(期货市场中在当天建仓且在当天平仓)还是周内交易(根据趋势波段做好持仓一周左右的准备)，在进场前都应有一个风险与收益比值的考虑，即要当你觉得赚钱的运动空间和亏损的运动空间至少为3: 1的时候进场，也就是说，你的赢利月标要是你5损目标的3倍才值得你进场，没出现这样的价格运动趋势，就不要进场。你不能控制市场，你唯有控制自己。
9.永远的顺势和止损
面对波澜壮阔的资金运动和玄妙诡秘的价格变化，没有谁敢对自己的预期做保证，所以在股市坚持下来的人，最重要的生存法宝就是:顺势和止损，这是对付不确定性的唯-办法。前者是主动性适应，后者是主动性防御。在金融交易市场，如果你学不会主动性生存，那么市场马上就会吞没你。学会主动性存，就要学会按计划交易，而不是按预期交易。不做预期你就不会进场，所以每个投资者都会预期，但每个预期不一定会实现，所以成功的投资者都知道顺势而为，及时认错。犯错是在所难免的，真正致命的是坚持错误。如果以自己的预期强加于市场，自以为是地要市场来适应你的预期，无异于螳臂当车、飞蛾扑火。要知道，市场不会在意你的想法和筹码，也不关心你是否顺从了它趋势，它只会碾平所有挡在它趋势路上的投资者。市场的总趋势只有上下之分，而无对错的概念。所以，如果你怀着看涨的预期，那么在确定上升趋势已经来临时进人;如果你怀着看跌的倾期，那么在确定下降趋势已经来临时退H。还有一条:熊市只买跌(期货市场)，牛市只买涨，不要轻易反手做单，要故趋势的追随者而非预测的追随者。股市投资，如火中取票，所有的利润都是来白严格看守亏损而出现的市场回报，遵守止损法则，就是保存你的资金,使你有东山再起的机会。
10. 从整体面来把握K线
整体技术情况的重要性要超过个别的价格形态，即在价格形态发生前后的市场发展才是投资成败的关键。如果在下单前要做技术分析，那么应该按以下顺序来理清思路:
(1)先看趋势:看月K线图，通过道氏理论或波浪理论、趋势线、均线系统，看整个盘面的主要趋势是牛市，牛皮市，还是熊市?
(2)再看阶段:看周K线图，通过道氏理论或波浪理论、趋势线、均线系统，看目前的次要趋势是创新高走牛，回调，反弹，盘整，还是创新低走熊?
(3)再看区间:看日K线图，通过趋势线、管道线、支撑和压力线、百分比回撤线、整数价位等，看现有阶段顺勢运行的空间有多少?
(4) 再看形态:有无典型的“M头”、“W底”、“V项”、“弧形顶(底)”等中长期K线形态存在?
(5) 再看均线:看5日均线、10日均线、20日均线、60日均线、120 日均线甚至200日均线角度、发散、黏合、偏离、交叉等有何微妙的变化?
(6)再看组合;看最近一组K线的实体颜色、长短、形状、发生频率(如一组K线中有多少阴线或阳线，代表空头或多头的K线形态出现过多少次等)及新值排列。
(7)再看缺口: 缺口代表一次飞跃，其重要性胜过短期形态，且具有支撑和压力作用，故要看附近有无缺口，如有，是第几个?
(8) 再看K线:看最近几日的K线有无典型形态，如无，先看它们相对的高低位置，再看形与色，如果实体很长，则颜色重要，如果实体很短，则影线重要。
(9) 再看技术指标;如对技术指标有兴趣，可观看技术指标的极限区、交叉和背离，对分辨中长期趋势有一定的帮助。
