利用市场炒作题材来选股
在股市中有个不死鸟，那就是题材。总有人去挖掘题材，也总有人根据题材来选股、炒作。可很多投资者都在题材问题上吃过苦头，题材如一道彩虹，来也匆匆，去也匆匆，留给投资者的都是伤心的回忆。到底什么是题材呢？如何利用题材来选股呢？下面来详细讲解一下。
（一）什么是题材
题材是炒作股票的一种理由。市场主力炒作任何一只股票都要有相当的理由和依据，正所谓“师出有名”，名不正，则言不顺。干什么事都要有个说法，这个说法用于股市就是题材。无论是短线炒作，还是中长线投资，题材的作用都不可低估。尽管对市场主力来说，发掘题材、炒作题材是他们谋求获利的一种手段，但不可否认，题材赋予了股市新的生命力。
股市没有了题材，就如一潭死水。尽管题材给股民的投资带来了无尽伤害，但股民们一定要明白，只要股市存在，就会有题材。所以股民们要正视市场题材效应，顺势而为，就能抓住股市中的盈利机会：相反，如果你对市场题材麻木不仁，往往会失去股市中的盈利机会，甚至成为赔钱的冤大头。
（二）题材的类型
股市中的题材千变万化，但总的来说可以分为七大类，如图3.1所示。
图3.1题材的类型
1.国家产业政策扶持题材
国家从全局、长远利益出发，常常会对一些产业给予信贷、税收等方面的优惠。这样既可以减少这类上市公司的经营风险，又可以提高其效益，投资这种股票自然收益较有保证。
作为投资者，可以通过上市公司的资料推算出某一板块、某一个股，因国家产业政策扶持而给每股带来多少收益，然后再对股价进行分析，从而预测其炒作的空间，以确定该板块或个股是否有投资必要。
2.企业成长题材
股市有句俗语：“现实是铜，成长是金”，买股票就是买其未来，买其发展前景。所以预期将有广阔发展空间的板块或个股，常常会受到市场主力的照顾，这个题材旦被认可，很可能就是炒到头了，即盛极而衰，从而进入后期的调整。
3.资产重组或股权转让题材
资产重组或股权转让题材具有极大的想象空间，股市中对此类题材反复炒作。但对于这种交易，投资者还是应该好好分析一下，当这类交易产生的影响不大时，又看到股价已拉升一大段，就不要再参与炒作了，否则很可能被套。
4.业绩改善题材
影响股价的因素很多，短期内股价与业绩不见得相对应，但从长期看，股价的高低基本上是按业绩的好坏及成长性排序的。投资的目的是为了收益，只有业绩才能长久支持股价，这一点是毫无疑问的。如果一个公司的业绩得到了改善，其股价自然会重新定位。所以投资者一方面要关心宏观政策，另一方面要注意收集和分析上市公司的资料，挖据那些业绩有重大改善或成长较快的公司。
提醒：业绩改善题材妙作的特点是：在公司公布业绩报告之前，朦朦胧胧时，给人的想象空间很大、但业绩公布后，常会出现股价不涨反跌的现象。
5.控股或收购题材
控股或收购题材是一个非常有吸引力的题材，该题材之所以被瞩目有两个原因是被收购的股价被市场严重低估，因而收购有利可图，或某资产因管理不善未能发挥作用，被收购后业绩会迅速改善；二是某一收购方与其他收购方或反收购方对股权的争夺会锁定筹码，令股价狂升。
6.地产升值题材
土地本身是一种特殊的资产，其价值是难以估量的，特别是一些地处大城市繁华地段的上市公司，更可能因为拥有一片土地而脱胎换骨，这也是近来房地产上市公司疯狂拿地的原因。
7.增资配股或分红送股题材
增资配股本身并不是分红行为，它并没有给股东什么回报，只是给股东一个增加投资的权利。但在牛市中，这种优先投资的权利往往显得很重要，并具有一定的价值，会受到投资者的追捧。
分红送股的市场意义是：一来说明上市公司有成长潜力，可增加投资者对上市公司的信心；二来主力可利用人们视觉及心理上的错觉，使投资者误认为除权后股价比原先便宜，以此吸引市场跟风。
提醒：增资配股或分红送股在牛市中是一种不错的炒作题材，但在熊市中不会激起投资者的购买欲望，很有可能变成用脚投资。
（三）利用题材选股的原则
在股市中，题材具有正反两方面的作用，因此在利用题材选股时，要注意以下几项原则。
（1）题材发现要早。当一个新题材出现时，只要新题材能引起市场共识，就应该顺势而为，充分利用题材来获利。
（2）任何题材炒作本身并不重要，重要的是能否引起投资大众的共识。能引起投资大众的共识，从而形成热点，就可以积极参与；如果不能引起市场共鸣，尽量不要参与。
（3）除了股票的业绩和质地外，题材只是主力借用的一个旗号，那些被恶意炒作得太离谱的各种概念终将回归其本身价值，盲目跟风则会伤痕累累。
（4）要在题材酝酿之时加入，题材明朗之时退出。题材具有前瞻性、预期性、朦胧性和不确定性，只有处于朦胧状态的题材，对投资者才有吸引力，股价才会狂涨。但一旦题材明确后，股价就会下跌，即炒过头了。
（5）题材贵在于新。在新题材刚推出时，对与之相关的股票可持有一段时间，但在市场火热之时，有见顶信号之日，就要出货走人。
（6）注意题材的真实性，对虚假的题材要提高警惕。股市中常常会有人为杜撰的题材，这种题材是不会有生命力的。如何鉴别题材的真假呢？投资者可以从以下3个方面入手。
◆将题材与盘面走势进行对比，看看是否支持题材的存在。如2000年七八月份，市场中传出“ST京天龙”有重大题材，大多数投资者对此题材既害怕又羡慕，只能做冷静观察，原因是无法鉴别题材的真假。“ST京天龙”从8元，不到4个月的时间内涨到了18元，但一直没有出现公告信息。这时可以利用技术分析方法来进行研究，该股一直是多头排列，并且其他分析指标都良好，这时可以预测，题材是真，只有这样主力才敢采取诱空手法将股价拉高。
◆根据市场背景来判断题材的真假。在熊市中，某股具有某个题材，但因为市场形势严峻，主力即使把这个题材放大，也无人响应，这样真的也变成了“假的”；在牛市中，某股可能不具有真实的题材，但主力造了出来，跟风的人也会不少，这样假的又变成了“真的”。为什么会这样呢？因为题材对股票的影响有多大并不重要，重要的是市场是否支持这个题材，当然大的题材除外。总之，炒股票要顺势而为，只要各种指标都良好，就可以参与，否则就不能参与。
◆对题材的挖掘、宣传要有个度，超过这个度就要保持一份清醒，不要盲目跟风。题材的炒作要在逻辑上、常识上都能做出合理的解释，否则如何让散户跟风呢？
（四）利用题材选股实例
股市高手老李，在2007年底开始关注创投概念龙头股复旦复华（600624），在2008年1月18日（星期五），开盘后半小时就封上涨停板，并且牢牢封死一天，这说明控盘主力非常坚决做多，并且实力雄厚，而且里面的筹码多数有强烈的做多意愿，不存在重大分歧，这一点非常重要。所有投资者做出同向选择时容易形成共振效应，这就是爆炒的条件，如图3.2所示。
图3.2复旦复华（600624）的日K线图
由于这里是放量涨停，并且成交量是前5个交易量平均值的2~3倍，所以一波上涨行情可能性很高。所以老李在下周一毫不犹豫地下单了，并且是在集合竞价时就直接下单了。虽然周一高开了几个点，但老李看到许多大单进入，心想，这么大的资金都不怕被套，我怕什么呢？所以老李果断地追高买进了。
提醒：在涨停当天，成交量不能放得过大，如果成交量超过前5个交易量平均值的5倍，就要小心了，成交量过大，表明存在严重的分歧，新主力进入，而且主力出局，这样抛盘太大，很难连续拉升，弄不好就是一日游随后几天，股价一路上涨，第一波用了6天，上涨到1340元，然后开始回调，回调没有跌破20日均线，然后又开始上涨：第二波用了10天，然后回调，回调也没有跌破20日均线，然后再次上涨；第三波用了6天，上涨到18.79元，收益实现了翻倍。注意，题材股行情涨得快，跌得也快，所以一旦股价跌破自己定的止损位，要及时果断出局，否则很容易把吃进去的利润给吐了回去，甚至由盈利变为亏损。提醒：爆炒的题材股盘子不能太大，也不能太小，太小的话游资赚不到钱，太大的话需要资金量太大，根本拉不动。所以那些流通盘在20亿元左右的股票最理想，超过50亿元的话基本可以排除，低于5亿也基本不用考虑。
