远期外汇交易的概念及分类
远期外汇交易，又称为期汇交易。是指外汇交易合同签订后，交易双方并不立即交割，而是在事先约定的将来某日期，按以前约定的汇率、货币及金额进行交割的外汇交易在签订远期外汇交易合同时，交易双方要在合同中写明交易的外汇币种、金额、汇率以及交割时间。合同一经签订，双方就必须按约定的汇率和日期进行一定金额的事先商定外币的收付。
根据交割日的不同，远期外汇交易可分为固定交割日的远期交易和择期交易两种类型。
固定交割日远期交易是指交割日期固定的远期外汇交易活动。这种交易的特点是交割日一旦确定，交易双方的任何方都不能随意改动。
择期交易是交割日期不固定的远期外汇交易活动。这种交易的特点是：交易双方在进行远期外汇交易时，事先确定成交价格，但具体的交割日不确定，择期交易的双方可以在合同到期日以前的任何一天进行交割。
固定交割日的远期交易为进出口商提供了有效的防范风险的手段。但是，由于有时进出口商事先并不知道具体的外汇收付日期，因此，这种事先将交割日固定下来的远期交易缺乏一定的灵活性。
择期交易由于具体的交割日不确定，特别适合进出口商对收付外汇日期不确定的需要。国际贸易合同中经常出现自签订合同之日起三个月交货付款”的条约。因此，进出口商虽然对具体哪一天的收付外汇的日期不确切，但对于哪段时期收付外汇还是有把握的。在这种情况下，与银行订立择期第三个月的择期交易合同，那么在第三个月内，进出口商可以自由选择一个最方便、对他有利的日期进行交割，将汇率风险转嫁出去，以达到保值目的。当然，银行由于承担了较固定交割月远期交易更大的风险，作为对银行承担这额外风险的“补偿”，银行在给进出口商报择期交易升贴水时，往往就会选择最不利的汇率给他们。例如，升水时，按距可交割第一天的期限计算；而贴水时，则按可交割的最前一天计算。因此，对于客户来讲，在选择做择期交易时，应尽可能事先把交割的时间段缩小，以减小成本，获得更有利的远期汇价。
