加息下购买“万能险”的四大技巧
理财案例
2010年10月20日，央行出其不意地上调金融机构人民币存货款基准利率，将金融机构一年期存款基准利率上调0.25个百分点，由原来的2.25%提高到2.50%.与此同时，作为万能险结算利率最主要参考指标的5年期定期存款利率，已经从此前的3.60%提高60个基点21至4.20%.根据以往加息的情况来看，万能险结算利率还将会提高。
而与加息前比较，2010 上半年，由于资本市场的持续低迷，使得保险公司难以维系万能险相对较高的结算利率。自2010年2月份以来，平安个人万能险结算利率开始逐月下调，2月份从4.5%下调至4.375%, 3月份为4.25%，4月份为4.125%， 5、6、7月份为4%，8月份为3.875%， 9月份为3.75%，10月份也为3.75%.但随着10 月底央行加息，平安个人万能险结算利率在11月份终于迎来2010年内首次上调.从平安保险公布的数据看，平安个人万能保险11月结算利率为3.875%，较10月份出现0.125%的上涨，是连续9个月下调后的首次上调。
与此同时，其他保险公司万能险的结算利率在11月也大多有所上调.其中，泰康人寿万能险结算利率从10月的3.875%上调到4%.而调查显示，46家寿险公司256个万能账户的收益表，万能险结算利率在4%的占到大部分，这意味着，万能险结算利率有望重新进入“4”时代。
案例分析
加息对于资本市场可能不是那么利好，但是却有助于万能险结算利率的提高。
根据历年可查数据显示，自万能险引进国内后，央行的每一次加息，都是万能险结算利率关键的分水岭。以2006-2007年为例，2006年，央行分别在4月与8月进行了两次加息，当年4月加息之后，各家保险公司万能险账户提升20个结算利率基点:随后8月份的加息，令平安人寿结算利率从此越过3.35%的防线。2007 年，央行连续进行了6次加息，当时虽不是万能险结算利率的最高峰,但却是万能险结算利率在加息通道中上升最快的一年, 也是在这-年，万能险结算利率正式迈入“4”时代。到2008年夏季央行上一波最后一轮加息前后，万能险的市场占比和结算利率均达到最高点，当时万能险在整个寿险行业占比最高一度达到20%,平均结算利率达到惊人的5.5%.
因此，不难看出，万能险投资收益率与利率关联度极大，特别是长期存款利率。2010年10月份的加息以及之后持续不断的加息预期，万能险的结算利率还会继续上调，超过S年期定期存款利率。这不仅锁定了万能险的最低收益率，再加上2010年以来保监会对保险企业投资渠道的放开，进一步保障了万能险的收益率。
理财建议
要想借助万能险跑赢CPI,同时提供风险保障，选对产品很重要。选购万能险须掌握以下“四大技巧”。
技巧一:选择高结算利率万能险
并非所有的万能险都愿意给出豪爽的结算利率,尤其是部分从未将万能险作为主力产品的公司，他们往往只会在低息周期中大力推广万能险,但是进入高息周期后却依然维持较低的结算利率，使选购的投保人懊悔不已。从以往的历史表现来看，平安、泰康、新华人寿的万能险在过去数年维持了相对较高的水准.
技巧二:选择低费率万能险
万能险不同于银行存款，在享受较高的结算利率之前，你首先得支付一笔初始费用，而在一定年限内退保取出时,亦需要支付一笔退保费用。这两笔费用无疑是对收益的种蚕食，因此费率越低越好。显然，首年初始费率动辄40%甚至50%的年缴型万能险绝对要敬而远之，趸缴42型万能险才是较好的选择。不过，不同的趸缴万能险初始费率也不相同，3%是行业普遍标准，不过也有高至5%的产品。
技巧三:做好中期投资准备
正因为万能险-般在投保前5年中存在退保费用,所以决不可将万能险视作高流动性的存款替代品。若投保人希望通过持有万能险来对抗CPI的上涨,那么至少要做好持有5年以上的准备，如此才可以避免退保费用对收益的侵蚀，与此同时支付的初始费用摊薄在每年上的比例也可以更低，进一步降低对收益的侵蚀。
技巧四:最好买点附加险
万能险绝非只有投资一个功能。许多万能险均允许投保人以极低的年缴费用投保自然保费型的定期寿险和重大疾病险。对投保人而言，也许每年不过E五百元就可以获得50万元的寿险保障，比起直接购买均衡保费的定期寿险或者终身寿险，可以大大缓解年轻时的保费压力，相对较为划算。
[名词解释]
[1]万能险;指客户在投保以后可以根据人生不同阶段的保障齋求和财力状况，调整保额、保费及缴费期，确定保障与投资的最佳比例，让有限的资金发挥最大的作用.
[2]基点:通常所说的1个基点就是万分之一.
[3] 保监会:中华人民共和国保险监督管理委员会( China Insurance R-egulatory Commission, CIRC),简称“中国保监会”,成立于1998 年11月18日，是国务院直属正部级事业单位，根据国务院授权履行行政管理职能，依照法律、法规统一监督管理全国保险市场，维护保险业的合法、稳健运行。[4]趸繳:一次性付清所有保费。
