筹码理论的诞生就是为了捕捉庄家动向。筹码分布在分析庄家动向时是基于这样的事实，资金庞大的庄家毕竟也是市场交易的参与者，在可以随时买进卖出这一点，庄家与大众完全遵循相同的证券交易规定，一切交易行为都会反映在二级交易市场上。而筹码理论的最主要功能就是将庄家动向尽量清晰地反映在筹码分布图上，透过这张筹码分布图可以一眼看出庄家进出的迹象，从而获知庄家的真实意图。
但一个不容忽略的事实是:筹码分布反映的只是市场交易情况，并不能区分庄家的筹码和大众投资者的筹码，也无法统计出庄家的持仓比例为多少(读者可以参考第四节中给出的一种判断庄家持仓量的方法)，通过看筹码分布图也无法明确某只股票的背后是否一定有庄家运作。
因而我们在应用筹码理论时还需要结合其他因素来分析庄家动向。如果我们能够明确一只股票有庄家在吸筹，那么就可以据此推出两点:一是此股有庄家运作，二是股票原有的供求状态被打破了。
通过这两点如果我们再深入一步，结合股价波动的幅度、时间长短、股价波动过程中成交量的放大缩小情况等信息，就可以大致推算庄家的持仓比例和建仓初始成本。通过以上分析可以发现，重中之重就是要确定庄家在吸筹(本书会在后面的章节详细介绍如何识别庄家的吸筹行为)。
