股市交易以最直接的买与卖的交易形式呈现在每一位投资者面前，在这看似简单的交投背后实则隐藏着丰富的内容。而这丰富的内容中最让人感慨的就是股市历史既是一个让大多数散户亏损割肉出局的血泪史，又是一个成就极少数庄家财富暴涨的辉煌史。两种极端形式相互呼应，共同演绎了一幕幕的悲喜剧。毫无疑间，从庄家的角度来看，股市是一个造钱机器，而从大多数散户的角度来说，进人股市则往往意味着噩梦的开始。下面我们来分别看一下，庄家与散户在股市中究竟都扮演了哪些角色。
庄家在股市中扮演着主宰者、操纵者和掠夺者的角色。
三个要素决定了庄家之所以能成为股市的主宰者。
第一个要素是:庄家的本性。庄家在对个股进行炒作前后会进行周密的布局，并且对上市公司未来的情况及相关行业的政策消息有极强的前瞻性，而且庄家很有可能通过舆论的欺骗来达到自己需要的效果，综上特征都奠定了庄家作为股市主宰者的角色。
第二个要素是:庄家控盘能力。炒作股票的过程不同于一般买卖交易，它既是一种庄家与散户的智力较量，也是一种操作能力的体现。股市是理性与智慧的竞局，所谓庄家的能力主要是指庄家的投资分析能力、运作能力以及决策能力。庄家因受过良好的训练，有着严格的操作纪律，使用散户真假难辨的操盘手法，这些共同决定了散户往往处于被动挨打的局面。
第三个要素是:庄家资金数量与投资数额的集中性。要想在很大程度上控制股价的走势，手中没有足够的筹码是没有发言权的，对股市或称个股的控制能力取决于两点:一是投资数额的多与少，二是投资者的集中性与分散性。中小投资者在股市中的投资数额是巨大的，但是却分散得像一盘散沙一样没有翁合力。庄家投资数量也是巨大的，但是却是统一行动并可供集中调动和使用的。合力的作用巨大，因此庄家的控盘力度要远强于没有形成合力的中小投资者。
操纵市场行为是指参与市场交易的机构、大户为了牟取暴利，违反国家有关证券交易规定和交易所的交易规则，违背股票市场公开、公平、公正的原则。单独或合谋使用不正当手段扰乱市场秩序的行为。操纵市场者主要是利用其在资金、信息等方面的优势，大量建仓，从而操纵市场价格，牟取暴利。股市中操纵股价属于违法行为，但庄家总能通过合理的变通来避开监管部门的监察。
中国证监会具有领导监督职能，可谓中国股票市场的主宰者，但是它并不是中国股市的实际操纵者，它没有能力和办法直接控制股票的涨跌，中国股市的实质操纵者是庄家机构群体。庄家作为个股的操纵者主要表现在对坐庄股票涨落趋向的谋划和控制上，并且有组织、有计划、有目的地按照庄家意愿和意图制造前景、制造规律和制造陷阱，从而最终达到获利出局的终极目的。
我们说庄家是股市的掠夺者，主要是因为庄家具有贪婪性、疯狂性和欺骗性。虽然所有的游戏参与者都是以获胜为目的，但是股市的游戏规则却明显不同于其他的游戏规则。一盘象棋博弈，下棋的双方可以在一种公开、公平、公正的情况下进行竞局，其过程中没有虚假和欺骗行为，是一种纯粹的技术与智力的角逐，而且双方都可以在智力较量中获得满足，赢方有成就感，而输方也学到更多的知识。
而股市博弈与此相比则有着本质的差异。虽然庄家与散户双方参加竞局的目的是一样的，都想赢，但是竞局的方式、方法和手段却截然不同。庄家可以通过制造虚假、欺骗的交易行为用以迷惑散户，而散户却往往局限于自身的经验和知识却难以识破骗局而处于被动局面，而且即使一部分散户偶尔识破骗局也无损于庄家，因为庄家可以继续制造骗局，直到大多数散户入套为止。所以说，庄家与散户的竞局是不公开、不公平、不公正的。从这个角度说，庄家更是一个无所不能的掠夺者。
