平衡基金是介乎于高风险基金和低风险基金之间的一种折中的投资品种。既追求长期资本增值,又追求当期收入。其风险和收益状况介于成长型基金和收入型基金之间。平衡型基金由于风险和收益比较中性，受到很多投资者的青睐。平衡型基金在股票和债券上都要适当配置,属于进可攻、退可守的品种,在波动市场中更适合随着市场的变化而调整股债比例,达到平衡收益和风险的作用。股债平衡型基金,即基金经理会根据行情变化及时调整股债配置比例。当基金经理看好股市的时候,增加股票的仓位,而当其认为股票市场有可能出现调;整时,会相应增加债券配置。平衡型基金在股债平衡的同时,比较强调到点分红,更多地考虑落袋为安,这也是规避风险的方法之一。以上投摩根双息平衡基金为例,该基金契约规定:当已实现收益超过银行一年定期存款利率1.5倍时,必须分红。
1.特点是什么
(1)风险不高,收益一般
平衡型共同基金在股票和债券上均匀投资,以实现资本长期增长、追求稳定收人和安全三者为主要目标。其中股票部分属于变动性收益,追求长期资本收益;债券部分属于固定性收益,追求稳定安全的利息收入。此类基金受到投资比例的限制,国外一般限定为资本总值的40%~60%。
(2)波动行情中的平稳
从海外长期市场表现看，晨星统计数据显示,在亚洲各类共同基金中,平衡型基金在过去10年间的总回报远超过了包括股票基金在内的其他类型的基金,这证明了平衡型基金在波动行情中的平稳投资能力。因此，对于风险承受能力较低的投资者而言,可将平衡型基金作为波动市场中重点关注的基金品种。
2.存在风险的大小
平衡型共同基金的风险介于股票型基金和债券型基金之间,比成长型基金保守，比收入型共同基金激进,风险系数较低,收益也比较稳定。平衡型共同基金可谓“进可攻,退可守”,兼顾了当期收益和成长潜力。在股市多头市场时期，投资者可以较多投资于股票上，预期资本增值,获利丰厚;而在股市出现空头,时,投资者改变投资策略,对抗跌势,投资比重倾向于债券,最大程度避免投资本金损失。
3.适用哪些人
投资对象较为分散,既有长期增值的股票项目,也有稳定的当前收入的债券,因此此种投资工具适合的投资对象很广泛，尤其适合那些既重视风险管理,又追求稳定的投资报酬的保守型投资者和稳健型投资者。投资者可以考虑把10%的投资金额投资于平衡性共同基金，而年老的投资者可以考虑投资20%或更多。
