水皮：【谈股论金】车到山前必有路
一样的恒大，不一样的走势。
毫无疑问，在短期内中国恒大的走势在左右着整个市场的方向。
昨天晚上对于恒大来讲应该讲是好消息不断。首先是恒大公布2020年的40亿的债券会按时付息，这是一个非常积极的信号。其次昨天晚上11点的时候，许家印来主持召开了全集团的干部会议，确保供楼。从这个角度来讲，恒大承担主体责任的态度是值得肯定的。
第三与此相关的有关方面传出恒大推进重组的消息。显而易见，要确保恒大这么多项目能够按时供楼，仅仅靠恒大自己努力是不够的，必须由有关方面的协助，统筹。这就为恒大问题的解决提供了一些保证，所以今天市场上对于恒大的反应是非常正面的。
受到这些消息的影响，恒大的四大旗舰公司今天都是高开。但是结果走势不完全一样，做地产的中国恒大盘中最高涨幅接近30%。收盘的时候有所回落，但是涨幅也是最大的。涨幅第二的就是恒大物业，盘中涨幅最高是15%，收盘的时候打了个对折。表现比较糟糕的是恒腾网络，今天是高开低走 ，最后收盘下跌了7.35%。与其形成对比的是恒大汽车，虽然也是高开低走，但是应该讲还算强势。
恒大股票的表现一定程度上化解了市场的担心和短期的冲击，所以今天在香港市场上，内地的房地产股表现也都是不错的。不管是碧桂园还是融创涨幅都有8%到10%左右，一定程度上也是稳住了阵脚。
这样的乐观的消息传回A股市场，在昨天低开高走之后，今天A股继续强势震荡。虽然收盘的时候三大指数涨幅并不大，但是上涨的个股比例还是比较大的，成交量依然维持在1.33万亿。
北向资金虽然有所砸盘，但是还在大家可以接受的范围之内。今天北向资金一共流出了43.09亿，因为北向资金已经差不多有整整三个交易日没交易了，应该讲有一定的错位。北向资金如果遵守投资纪律的话，有一部分资金会有减仓的动作。
总体上来讲今天的A股之所以走强，主要就是银地保今天的强势表现。地产是持续第二天强势表现，银行股一改昨天的颓势，内地银行股今天整体表现也是不错的。除了招商银行(48.770, -0.07, -0.14%)和平安银行(17.350, -0.33, -1.87%)跌幅稍微大一点之外，总体上银行股的表现也是可圈可点。保险也是差不多收复了昨天的失地，应该讲中国恒大形成的危机对于市场的短期冲击，市场已经差不多消化了。
今天市场相对表现比较弱的还是消费股，因为特别是以“两瓶酒”为代表的消费股一直处在不上不下的尴尬位置，还是有下调的空间。
以“两桶油”为代表的能源股近期走势过急过快，随时有可能逆转。特别是今天煤炭股出现了大幅度的杀跌，“两桶油”也开始冲高回落。一般来讲，煤炭股涨得快，跌得也快，因为不可持续是煤炭股的一个主要特征。
另外一方面往往这些资源类的股票，特别是电力和煤炭是最后上涨的。最后上涨的板块一旦出现了冲高的走势，在前期获利丰厚的市场主力会敏感地直接减磅。这也是市场本身自我调节的表现。
今天市场整体上来讲，还是保持了一定的强势，用自身能力在化解了地产调控的压力。水皮再重申一下，恒大不是不能倒，但是恒大倒了对市场还是有冲击的。如果恒大的问题能够平稳解决，应该讲是一个最好的结果。不管是对恒大来讲，对于社会来讲，还是对于投资者来讲都是如此。而且对于宏观调控来讲也是一个比较理想的结果。毕竟房地产调控并不是以搞死房地产企业为诉求和目的，而是避免因为房地产泡沫破灭对于社会形成过大的冲击为追求，这一点千万不可本末倒置。
