选择适合自己的风险度
投资者应该理智分析自己的各方面条件，认清所受到的约束和参与股票投资的目的。投资的中心问题是为了应付各种目的的需要而取得收益，这些需要可能是为了提高生活水准，为了教育，为了婚姻，保证退休费用，捐助宗教和社会，接济亲友等，也可能是为了让别人尊重，希望贏得威望和尊严，举例分析几种目的：
（1）维持和补貼日常生活费用
这类目标应尽可能回避风险，选择收益虽低但稳定可靠的投资，以防一旦受损，连日常开支都落入窘境。
（2）教育费用
子女教育是许多家庭投资计划的一个目标，通过投资在一定时间内能积累资金以满足未来的教育费用。许多投资者购买固定收益证券或储蓄货币，固定收益券包括高品级的公司债券和国库券。但是应明白，这类形式的储蓄多年后可能遭受购买力下降的风险，适当选择买普通股票会抵消上述风险。
（3）为退休后准备资金
许多投资者的主要目标是为退休后准备资金以补充来自雇主和社会保障的养老金。年轻家庭不会注重这一目标，但是随着年龄的增大，他们开始要考虑退休后的稳妥收入。国库券、银行储蓄、互助基金会带来合理的长期稳定收入，但是主要存在着购买力风险。因此还要通过一系列证券组合计划去进行投资，以希望在长期内资产组合的价值升幅大于通货膨胀率。
（4）奢侈品的购买费
有时是为了某种自己想要但依据固定收入能力无法承受的奢侈品而进行股票投资的。这种情况可以冒较大的风险，因为不冒风险就连达到目的的希望都没有。
散户确定自己的投资目标后，还要进一步对自己进行性格和心理分析。许多散户只努力地钻研分析股票，而忘记了分析自己。其实要成为出色的投资者，分析自己是同样重要的。许多人投资失败，并不在于投资知识不足，而是因为本身的性格问题，性格急躁，举棋不定，个性固执等。有些人性格特征很难说是优是劣，但自己应认识到：有些性格特征则明显是不好的，应自己予以纠正，否则会连遭慘败，想赌博的人最好不要参与股票投资，他们可能因一次偶然的选择而永无翻身之曰，即使有盈利也容易重新赔进去。
国库券和投资公司所构成的资产组合所具有的风险最小，期望收益低于多种普通股票的组合。中等风险的证券组合有公用事业公司的普通股，成熟行业（汽车、造纸、化工、钢铁等）中的热门公司证券，可调换愤券。处于增长阶段的公司将很大部分收入留作扩展之用，分配给普通股东很少股息，甚至不分配，投资于这种股票，有着很大的潜在报酬，但与报酬相对应的失败的风险也是巨大的，这些行业有电气、药品、计算机、办公用品、无线电、精密仪器等。但是，没有任何一个行业和公司能无限增长，随着时间的推移，一些行业和公司会走向成熟，而一些新的行业和公司会新产生出来，当这种情况发生时，追求高利润而不惧风险的投资者应该从他们的股票组合中剔除这些成熟的行业或公司，并用更新的行业或公司来取代，从而保持一个以增长为导向的股票组合。
即使是可忍受高风险的股东，也只是相对别人而言的。就个人来说，在既定报酬的同时都会尽量减少风险。减少风险主要通过多样化方法，多样化既包括股票选择的多样，又包括投资对象的多样化（既选择股票，也选择现金、债券、银行存单、不动产、耐用消费品等等）。
