这个问题提得好。期货与股票不同，股票可以被一些实力庄家控制，这家公司什么情况，庄家可以随时互通有无，这是很平常的，想控制内幕消息非常难，你想啊，如果这样的机构跟公司高层关系常年保持着紧密的关系，对公司的日常经营了如指掌，必然是信息与一般投资者不对称。期货则完全不同，因为期货合约都相当大，别说一家机构不能完全控制，就是几家机构联合起来也控制不了。所以呀，研究基本面是非常必要的。那么，下面就如何分析基本面做个简单的介绍:
第一，掌握该合约标的的供需情况。以钢材为例，2015年之前，我国钢材总产能已经达到了9亿吨以上，而总需求仅7亿吨，这种情况导致钢材价格长期处于阴跌状态。2016年开始，国家推出供给侧改革，大力压缩钢铁产能，包括关闭落后产能，如地条钢，淘汰污染严重但是质量一般技术一般的小钢炉，强行关闭北京周边的河北的一些对环保负面的钢厂等等，可以从相关网站查到国家的减产计划。那么这些消息会得出结论:供应减少，价格回升，实际上，2016年的钢材价格已经反应在期货价格走势中了，这不是马后炮。2017年国家继续压减产能，得出结论，钢材价格继续回升，在看钢材价格表现，也是创出几年来新高，钢厂效益数以千倍增长。
第二，关注库存变化。库存越大，价格越低，反之越高，当然，一年之中，这个数据是随着季节变换和国家甚至国际的外围环境而变化的。仍以钢材为例，春节前后，属于传统淡季，这时候钢厂库存一般都是增加的，价格是下跌的，大约5月份之后需求和经销商拿货量增加，钢价回升，库存明显减少。
第三，国际环境研究。2013年，我国开始围绕一带一路进行经贸往来，一带一路沿线国家的钢材出口量迅速增长，随着中东战争的即将结束，进入和平时期，战后重建就是重大机遇，需求会有一个长期的增长期，带动钢材价格持续回升，因此，长期看，钢材价格趋势性是向上的。
国家之间的关系会直接导致相关的贸易品种进出口受到影响，应随时注意新闻。
第四，天气。对于像农产品这样的品种尤其有意义。比如，大豆等农作物，2012年，美国发生严重的干旱，大豆价格随之走高，创出历史新高。发生水灾等会大幅缩减农产品产量，导致价格走高。
第五，国家政策。以2009年国储铜收储为例，2008年爆发美国次贷危机后，全球大宗商品价格暴跌，年底国储铜宣布收储，结果2009年伊始即大幅上涨，后在国家推出4万亿投资后继续大涨，并且创出了历史新高。又比如，国家推出的农产品收储价格直接成了当时的底部价格。这样的案例多如牛毛，经常关注就会从中受益。
第六，突发事件。比如，原油管道被炸，会导致原油价格突然上升。再比如，铜厂工人罢工，会导致产量减少的预期，铜价上升。一个典型的案例是，国家领导人逝世会大幅下跌。1997年2月邓小平去世时，上证指数暴跌了几乎10%，美国总统历史上几次遇刺时，美国股市和期货市场都强烈震荡。
最后，如果当天没有明显的影响价格涨跌的消息，那么价格很可能就是横向波动了。
