彼得·林奇说:一个善于投资的人，往往10次有6次判断正确，你绝不可能10次里正确9次。从交易角度而言，许多交易者将面对着一个简单的现实。当你亏损了10%，只需上涨11%资金即可不赔不赚;亏损20%时，需上涨25%;亏损33. 33%的时候，需要上涨50%;而当亏损50%的时候，则需要上涨100%。正因为重度套牢会导致之后的解套极为困难，因此，股市操作的关键是尽力避免重度套牢，其简单可行的方法就是止损。
关于止损仁者见仁智者见智，先来看一下几位投资大师是如何看待止损的。
正方的观点:投资大师吉姆·罗杰斯认为，“出错是伴随投资过程的不可避免的部分。出错并不可怕，可怕的是出错不改而酿成大祸。无论是何原因，只要股票价格低于停损价格，股票就应卖出而防止损失继续扩大”。投资大师乔治·索罗斯也说过，“学会止损，千万别和亏损谈恋爱。止损远比赢利重要，因为任何时候保本都是第一位的，赢利是第二位的”。
反方的观点:彼得·林奇就一直十分反对止损，他认为止损指令根本无法保护投资者避免发生亏损，只不过是使投资者把当前的账面亏损变成一个已经发生了的现实亏损。安东尼·波顿在总结投资人的两个致命错误时就表示，“买在高点是一大错误，第二个错误则是卖在低点。既然错了一次，就不该再错第二次”。约翰·邓普顿则建议，“即使周围的人都在抛售，你也不用跟随，因为卖出的最好时机是在股市崩溃之前，而并非之后。反之，你应该检视自己的投资组合，卖出现有股票的唯一理由，是有更具吸引力的股票，如没有，便应该继续持有手上的股票”。大师们的观点虽然针锋相对，但也句句在理，但在止损“谁对谁错”的问题上仍然没给出一个“封顶”的结论。
站在个人的立场上，也许更加倾向乔治·索罗斯的“千万别和亏损谈恋爱”理论，因为许多投资者的确每时每刻都在和亏损谈恋爱，不但谈，而且如胶似漆，因为许多投资者手中的股票一旦被套牢就难以割舍，宁可死死地拿着，也不意愿割肉看到眼前的亏损。
从投资者心理的角度分析，许多人会潜意识地认为，手里拿着的股票是实实在在的存在，仍然有涨回来的希望，如果选择了割肉，那么就成了事实上的亏损，即使知道割肉后股票会继续下跌，也不情愿这样去做。究其原因:一是刚惶自用，不变通。总是按照自己的心中的设想行事，而不是按照市场给出的信号行动，说白了就是不尊重市场，酷似“我知道我错了，但我就是不改”。二是喜欢心存幻想。更无法理解的是，明明知道技术上已破位，趋势明显变坏，偏偏幻想股价能够涨回来。一个股民朋友曾经说过:同仁堂原来赚了35%，后来赶上2008年金融危机，市场进入熊市，股价40元没有走，到了巧元由于无法忍受资金大幅缩水选择了割肉，损失十分惨重，后悔莫及当初没有及时止损。这种因为心存幻想造成亏损的案例并非少见。
