乌云盖顶形态又称乌云线形态，比如昨天收一根阳线，今天高开低走，一根大阴线，而且跌破了昨天阳线的三分之一且有放量迹象，说明调整或者下跌即将到来。
第一天是一根坚挺的长阳白色实体，第二天的开市价超过了第一天的最高价，(这就是说超过的第一天的上影线的顶端50%)，但是市场却收市在接近当日价的最低价水平，并且收市价明显的向下扎入到第一天白色实体的内部，第二天的黑色实体向下穿进第一天的白色实体的程度越深，则该形态构成顶部反转过程的可能性就越大。
长阳线所代表的上升动能被第二报阴线冲散。对于一个理想的乌云盖顶，第二根阴线的收盘价应该深入第一根阳线的实体一半以上。如果深入的程度未超过一半，属于不完整的形态。应该观察隔天的收盘价作为确认信号。一般来说，第二根阴线收盘价进入第一根阳线实体的程度愈深，形态愈具有空头意义。
如果第二根阴线的收盘价未超过第一报阳线的实体一半，所代表的空头意义也进于标准的乌云盖顶。所以，我们需要等待隔天的进一步确认，如果第二根阴线的开盘价高开第一根阳线的最高价，这种形态是比较有效的反转信号，因为价格由最高价拉回，空头意图更加明确。一旦乌云盖顶形成，经常成为后续走势的压力。如果价格穿越乌云盖顶的最高价时，行情可能持续走高。所以如果我们发现专场某只股票收盘价穿越乌云盖顶的最高价，而且还出现一个向上的跳空缺口。这便是一个很好的买入良机。如果以乌云盖顶为压力而考虑买进，应该等待收盘价穿越形态的最高价再买进。
图2-3-14 万通地产K线走势图
图2-3-14就是万通地产(600246)在2007年8月6日的走势实例。该股在经过一段大力拉抬后，当日走出了乌云盖顶的走势，盘中主力抛单较多，表明主力已无意愿继续拉升，准备部分出货或进入盘整。此后的股价走势印证了乌云盖顶的较大可靠性。
图2-3-15 ST珠江K线走势图
如图2-3-15所示，2010年11月上旬，ST珠江(000505)股价在经过一段时间的上涨后，出现乌云盖顶K线组合形态，发出卖出信号，预示着股价可能已经见顶。卖点1出现。在接下来的交易日中，该股股价低开冲高回落，收出一根倒锤子线。显示盘中多方力量已经消耗殆尽，股价将要走弱，卖点2出现。
