距离2019年7月22日科创板正式开板交易已过百日。在这一百天里,科创板初期市场投资热情带来的溢价已经逐渐消失,二级市场步入理性回调阶段。与此同时,科创板诞下多项历史纪录:华兴源创、睿创微纳成为最快获得首发注册的两家公司,从提交注册申请到证监会同意仅用时1天 ;优刻得有望成为科创板第一家“同股不同权”的企业。
作为科创板重要参与主体,券商一路陪伴科创板企业成长,收获了十分可喜的投行收入增量。
24家券商投行业务“丰收”
26亿元增量收入入袋
“百日”之际,证券公司首发承销与保荐收入具体有何变化?
统计显示,自有科创板承销与保荐收入“入袋”至今(即7月22日至10月29日期间),已有24家券商因保荐科创板项目成功上市而获得承销与保荐收入。据《证券日报》记者统计,目前具有保荐机构资格的券商共93家,这也就意味着,已经有25.8%的券商因科创板上市项目获得了实实在在的首发收入增量。
事实上,作为全面推行注册制的试验田,科创板的设立具有重大的历史意义,是资本市场的里程碑事件。在东兴证券非银分析师刘嘉伟看来,对于证券行业而言,科创板在带来业务增量和创新机遇的同时更为行业指引了“再起跳”的方向,影响会由点至面,注册制红利将不断推进行业发展,加速行业向“全球化”、“多元化”迈进。
具体来看增量情况,《证券日报》记者在梳理相关数据并剔除联席保荐收入中的重复项后发现,科创板开市百日内,券商首发承销与保荐收入共计实现41.38亿元,其中已揽入的26亿元来自科创板项目,这部分占比超六成。也因科创板保荐承销工作带来的增量收入,科创板开市百日内,券商首发承销与保荐收入骤增265%。
科创板保荐数量榜首易主
中金公司跃升首位
另一大业务变化体现在科创板选择保荐机构的集中度十分明显。据数据显示,截至目前,保荐科创板企业数量最多的为中金公司,达20家。其中已上市项目共有4家,分别是澜起科技、交控科技、山石网科、中国通号。事实上,自科创板排队申请上市以来,中信建投证券的保荐项目数量一直位居前列,在科创板开市百日之际,中金公司一举超越中信建投证券,暂列科创板保荐企业数量榜首。
中信建投证券位列第2位,保荐17家。华泰联合证券和中信证券并列第3位,分别保荐15家企业。位列前十的还有国信证券、国泰君安、海通证券、招商证券、广发证券、光大证券和民生证券。分别保荐企业10家、10家、9家、9家、8家、7家和7家。
另外,国金证券、申万宏源证券、天风证券、中泰证券和东兴证券等券商也参与其中。
事实上,在业内人士看来,头部券商在承揽科创板项目上有更多的天然优势,从项目筛选和风控方面以及销售和定价能力方面的能力均相对完善,专家认为,头部券商将在科创板业务中获得更多的业务机会和更大的话语权,与此同时,这也加剧了投行业务的“马太效应”。