期货市场的时间周期
你们应该经常计算从任何顶部或者最高价到下一个顶部或者最高点的时间，同时要计算从任何底部到下一个底部的时间，然后计算从底部到最高价的时间，以及从最近的最高价下跌到底部的时间。这样，将知道什么时候时间周期获得平衡或者同上一次运动一样。这是时间的平衡。了解这些日期和价格将帮助确定下一次运动的时间长度。上次的最高价被越过之前或者上次的底部被跌破之前经过的时间越长，随后出现的上涨或者下跌的幅度就越大。
1925年1月，5月小麦最高价205-7/8，这是在1932年12月26日下跌到43-7/8之前的最后最高价。205-7/8的高价位直到1947年才被越过。在这个长时间段后，可以推想小麦将上涨205-7/8的50%，这样得到高价位308-5/8。1947年11月和1948年1月、5月小麦上涨到306-7/8，这是1945年战争结束后，小麦达到的最高价位。
又一个例子：11月黄豆的期货交易始于1947年7月7日，最低价265。11月22日，最高价383，这是直到1941年11月时这一期权的最高售价。1948年6月15日最高价347.5，这是大摆动中的第一个较低顶部。1950年2月6日，最低价191.25。这是直到写这本书时出现的极限低价。1951年2月8日，最高价334。这使383、347.5和334成为计算到极限低价191.25或者任何其他次要低价的百分比位和阻力位。这些极限高价和极限低价日期对于时间周期很重要，这些时间周期持续6.5～7周、13周、17周、20周、26周、32.5周、35周、42~45周和52周。在未来也应注意这些时间周期，并在这些日期注意趋势的变化。所有的周年日或者距离任何极限高价或极限低价一年的日子都是最重要的。
