期货交易价格与时间组合分析:
专业人士常说，做期货其实就是在合适的时间和合适的价格上做合适的事。行情走势的表现要素主要是价格与时间，如果投资者能同时对这两个要素进行有效的把握，也就是在把握合适时间和合适价格的基础上採取合适的投资行为，那么其离赚钱的目标就不会遥远了。因此，期货价格与时间组合分析应该是投资者必须掌握的基本技能之一。
价格运行分析
翻开所有的分析材料，通常可以发现谈论得最多的都是对价格的分析。无疑，价格现在所处的位置及其未来运行的方向是投资者最关注的资讯。
对于价格运行分析，首先，是分析价格目前所处的位置，这主要是进行静态分析。先通过宏观面和基本供求分析给目前的行情进行性质定位，包括判定整体的价格趋势和合理的波动区间。比如，当前市场是处于牛市还是处于熊市，或是牛熊交界期。接着再对当前相关期现价格、国际国内价格等进行静态评估，以分析目前价格所处的位置，并确定是否具有继续操作价值和意义。对于这一点，要注意各种价格的横向比较与纵向比较。
其次，是分析价格未来可能的运行方向，这主要是对影响未来价格的动态因素进行评估。目前影响价格运行的因素未来是否会减弱或改变，后市新的动态影响因素出现后会如何影响市场。
时间运行分析
通常K线走势图给我们展示的除了价格要素外就是时间要素。在大量的分析报告中，很少有人提及时间运行分析。
但事实上，时间运行分析也是非常重要的。为什么要强调时间运行分析的重要性呢？在实际交易中，投资者常常会遇到过早或过晚地进场或出场，从而浪费投资者的时间，并可能失去更好的投资机会或操作价位。
比如，在区间振盪行情过早进场，可能使投资者因缺乏耐心而最终导致失去投资部位。
另外，有时我们通过一些分析也能够正确判断出价格会在某个时间段出现变盘，虽然不知道在这个时间到来前，价格会变化到哪一地步。也就是说，时间运行分析可以帮助我们更好地进行期货投资。
关于时间运行分析方法，基本面和技术面分析均可採用。基本分析方面，季节性规律分析是较常用的方法，其中又可细分为季节性供应规律分析和季节性需求规律分析。
比如，大豆季节性规律显示，每年3月和9月份是比较异动的月份。重要政策发布和执行时间也是价格比较敏感的时期。此外，相关报告发布前后也是进行时间运行分析的参考因素。
对于通过技术面进行时间运行分析的方法则比较多，但其科学性和有效性争议较大。比如历史时间统计、重要数字周期、江恩理论、波浪理论等。其中，江恩的时间运行分析理论是最常见的。
在江恩的理论中，时间理论占有很大的分量。江恩的时间法则用于揭示价格发生运行的规律。江恩的循环理论是对整个江恩思想及其多年投资经验的总结。
江恩把他的理论用按一定规律展开的圆形、正方形和六角形来进行推述。这些图形包括了江恩理论中的时间法则、价格法则、几何角、回调带等概念，图形化地揭示了市场价格运行的时间规律。
30年循环周期和10年循环周期是江恩分析的重要基础，江恩认为，10年周期可以再现市场的循环。而通过研究市场重要的顶部及底部出现的月份，投资者便可以知道市场的顶部及底部会常在哪一个月出现。他特别指出，将趋势所运行的时间与统计的月份作一比较，市场顶部及底部的时间便容易掌握得到。
另外，江恩理论认为，要掌握市场转势的时间，除了留意一年之中多个可能出现转势的时间外，留意一个市场趋势所运行的日数，也是非常重要的。基于对“数字习惯”的认识，江恩认为市场的趋势是根据数字的阶段运行，当市场趋势运行至某个日数阶段，市场是可能出现转势的。
价格和时间组合分析要领
价格和时间作为最重要的两个要素，如果能够把握其中的一个，就非常不错了。而如果能够把两者很好地结合起来分析应用，则分析结果的有效性和成功概率都将大幅提高。因此，在实际分析过程中要尽量做到组合分析。当然在进行组合分析的时候，还要把握好一些分析要领。
首先，价格分析和时间分析都不要迷信精确预测。过于注重细节，有时容易漠视全局。
其次，当价格分析与时间分析所发出的信号不一致时，要么放弃操作，要么坚持“价格优先”原则。
再者，时间运行分析要重视，但不要痴迷，更不要执迷不悟。通过基本面进行时间运行分析，应重于通过技术面。
最后，不管组合分析的可靠性有多高，操作上仍必须坚持相应的交易原则。包括做好资金管理计划和设置必要的利润和风险控制措施。
良好的交易系统
交易的秘密就是找到一套适合你的交易系统。这个交易系统是非机械的，适合你自己个性的，有完善的交易思想、细致的市场分析和整体操作方案的。风险市场中的赢家都有自已的交易系统，因此寻找适合自已的交易系统与完善自已的交易系统，是专业交易人士在投资生涯中几乎每天都在做的一件事。
什么是交易系统？交易系统是完整的交易规则体系。一套设计良好的交易系统，必须对投资决策的各个相关环节作出相应明确的规定。这种规定必须是客观的、唯一的，不允许有任何不同的解释。一套设计良好的交易系统，必须符合使用者的心理特征、投资对象的统计特征以及投资资金的风险特征。
交易系统的特点在于它的完整性和客观性。它保证了交易系统结果的可重复性。从理论上来说，对任何使用者而言，如果使用条件完全相同，则操作结果完全相同。系统的可重复性即是方法的科学性，系统交易方法属于科学型的投资交易方法。
交易系统还可以帮助投资人有效的控制风险。实践证明，不使用交易系统的投资人，难以准确而系统的控制风险。
没有交易系统做指导时，投资人很难定量评估每次进场交易的风险，并且很难评估单次交易的风险在总体风险中的意义。而交易系统的使用，可以明确的告诉投资人每次交易的预期利润率、预期损失金额、预期最大亏损、预期连续赢利次数、预期连续亏损次数等，这些都是投资风险管理的重要参数。
帮助期货投资人有效的克服心理弱点，可能是交易系统的最大功用。交易系统使交易决策的过程更加程序化、公开化、理性化。投资人可以从由情绪支配的处于模煳状态的选择过程转变为定量的数值化的选择过程，即单纯判定信号系统的反映以及执行信号所代表的决策。
交易系统几个核心内涵
1、心态核心
在交易系统没有出现可交易时机时，心态如何摆正，并且做到行与心合一，是保证交易系统能够发挥作用的首要条件。如果有一套很好的交易系统，但心态急躁，无法忍耐空仓或者无法抵御持续飚升但不知如何控制风险的交易机会的诱惑，强行介入，最终脱离交易系统控制导致的失败，就不能归咎于交易系统失败，是心态失败导致了交易失败。因此，笔者认为，心态是最重要的，心态决定交易系统的成败。
2、得失核心
不同的资金起点，有不同的得失。如100万与3万，年收益一倍，其交易次序是一致的。但掌握100万的个体，将收益目标降低到年50%，其收益仍远高于3万；此时对其心理和技术的要求就会大幅度的降低。
因此，不同的交易系统会呈现出不同性质，100万的个体很有可能看重中线交易系统，3万的个体很有可能看重短线交易。
3、技术核心
市场获利模式就三种，超跌反弹、高抛低吸、强势追高。
1、超跌反弹，超，超到什么程度必反？弹，弹到什么程度必跌？
2、高抛低吸，高，高到什么程度为高？低，低到什么程度为低？吸，吸是一次还是多次？
3、强势追高，强，什么时期可以追，什么时期不能追？追，高到什么程度还可以追？
超跌反弹不同的人有不同的分析基点，那么，定义这个超，就可以采用历史统计来实现。例如，高点下降超过60%，并且在形态、成交量分布等都达到适当， 那么这个超，就是必反的定义。
笔者认为，从形式上它应该是某种通道的产物，达到通道的上轨，抛出，达到通道的下轨，低吸(在系统中可使用布林线进行操作，但必须分析整个趋势处在什么状态。如果处在整理趋势之中布林线是很可行的一种技术分析指标，但如果明显处在一个上升或下降的趋势之中，那么使用趋势线与通道线是明智的选择）。
4、控制核心
在交易系统出现信号时期，因为必然存在不确定性，就需要资金管理来将不确定性（也既风险）降到最大可控程度，这个并不是技术交易系统的内容。
假设，一个可以达到70%成功率的技术交易系统，如果加入资金管理，可以提升到80%，那么，这个技术交易系统的成功率就是80%，而不是70%。
5、跟踪核心
在交易系统出现信号时期，交易介入。后市趋势跟踪系统是否有转市的可能存在，如果存在，即立刻止赢。
因此，好的交易系统，还应该有一个配套的趋势跟踪系统，以决定趋势的终结，让利润得以奔跑起来。
6、空仓核心
当交易系统没有信号时期，是否能够达到空仓所需要的心理素质，这也是决定交易系统成败的重要因素。
由此，可以清晰看到，技术交易系统只是交易系统的一个部分，而不是全部。当技术交易系统出现信号时期，并不是系统在做决策，实际上是人在综合做出行为决策。一份好的交易系统，包含了心态、技术、要求、忍耐、控制等等。所以，交易系统是综合分析系统，来解决在正确的时机、选择正确对象、进行正确的行为的决策系统。
