刚入市的交易者往往不知道是谁影响了他们的交易,从而使资金不断地出现亏损。实际上影响交易获利的因素只有两个,分别是市场和自己。
1市场是只纸老虎。
很多交易者认为市场是最重要的,因为自己的交易都要在其中完成,而交易对象常常要消耗大量的时间。所以很多交易者花了很多精力去研究市场、分析市场、预测市场、跟随市场。但实际上投资大师并不把主力精力放在市场上,如索罗斯把主要精力放在对国际政治局势、国际经济结构、地区金融冲突、地区市场机会等的硏究上；彼得•林奇则把主要的精力放在资产配置上,这跟经济景气周期和资金管理艺术大有关联。
没有人可以长期预测到市场的局部趋势,将大量时间花费在此得不偿失。市场留给交易者的仅仅是需要了解的知识和规律,也就是“知”这个“知”是意识,是感悟,只要广泛阅读、勤于思辑臆于实践即丽得。市场是只纸老虎,不需要交易者流血,只需交易者阅读和思考,就可以将其驯服和驾驭。
2自己是只真老虎。
为什么面对一样的技术形态和一样的市场消息,不同的交易者会有不同的看法和行动呢?每个人的经历和所学知识都是有限的,所以每个人的世界都是不完备的和残缺的,都是难辨真假的,只是残缺的大小不同、真假的程度不同而已。这样,怎么看待市场以及看待市场方式是否正确,就完全取决于你自己的综合知识和判断能力了。相比之下,市场是死的,而人才是活的,只要你一改变看法,市场可能就不再是原来的市场了。
市场认知。只有全面而系统化地认知市场,才有可能战胜对手,获利超过市场平均收益的投资回报。可见,对市场的正确认知是很重要的。
交易决策。对市场有一定的认知后,就会有自己的交易理念,加上自己的性格和习惯,就会形成自己的交易决策。市场本身经过了你的过滤,怎么变动几乎全在你的考虑之中,因而市场已不再重要,而基于市场认知之上的交易决策就直接决定你的成败。冲动、不稳定的交易决策,会将你的交易引向失败和亏损。
交易行为。这是一个对交易决策进行执行的过程,似乎很简单,但实际上,几乎是所有的难点,都不在于决策的形成而在于正确的执行上。事实上,很多交易行为往往受到市场的冲击而发生改变,导致交易决策执行在犹豫、拖延、冲动、恐惧、反复中无法顺利进行。对于一些交易者来说,在控制交易行为上所做的努力要远大于其他环节。
另外,有些交易者对市场其他人士的指点和小道消息具有免疫力,但更多的交易者则不具备抵抗诱惑和拒绝偷懒的能力。在当今信息化时代,无人可以隔离信息,也不敢隔离信息,真假难辨的信息就像蜜糖一样引诱着无数交易者冲向海滩。人们需要信息,但最终多数人也毁于信息,绝大部分没有独立自主能力的交易者将最终被市场吞没。
提醒:对自己而言,行是最关键的,但这个行需要有意识的引导或强制性地执行。知易行难,交易者需要在此多下工夫。
善于利用信息
要有灵敏的嗅觉
不可否认,期货交易带有强烈的投机气息。对某些信息高度敏感、快速反应,正是其投机属性的一种反映。要有灵敏的嗅觉,才能洞悉先机、入市制胜。
从某种意义上说,期货买卖财富再分配的规矩就是:先知先觉的"巧取"后知后觉的,嗅觉灵敏的"豪夺"嗅觉迟钝的。
在影响期货涨跌的供求、经济、政治及人为等因素中,有时某些信息是明显的、直接的、重大的,它的影响力、指示性可以一望而知。所谓嗅觉灵敏,是指对一些表面看来与期货市场无关的信息,要善于深入发掘,在一般人不易觉察的环节,找出其中与期货供求关系重大的某种因素,抢先加以利用。人家还没想到的,你已想到,并率先行动,胜利自然在你这一边。
应做就去做
期货走势有它自身的运动规律。商品的利多利空因素、市场买卖力量对比、价位涨跌等无时无刻不处于变动之中,像一条奔腾不息的河流,我们所看到的每一刻,既是河的本身,又不是河的本身。我们对某段走势的研判,无论见解如何高明,结论如何正确、都受到特定的时间与空间条件制约。今天依据这个见解、结论所作的买卖决策,立即去做,会赚钱；今天没有付诸行动,三天之后才去做,时间与空间的条件已跟三天前不同了,可能就会弓钱。在一个动态的市场,迟疑不决,时过境迁,再好的行情也会成为明日黄花。只有当机立断,说做就做,才能使自己付出的心血收到预期效果。
很多人买卖靠灵感。灵感并非心血来潮,灵感是在深思熟虑基础上对走势的一种突然渗透、领悟；灵感到时更加应做就去做。有时无货在手,心如止水,偶尔对着走势图沉思,忽然若有所悟:“啊,可以买入”,或灵机一动:“啊可以卖”且此时又是心、平气和,自我感觉良好。有这种情形的,不要多考虑,应在第一时间采取行动,凭直觉去做,通常都可以赚大钱。
另外,有时有货在手,眼看着行情往相反方向走去,心里突然有种不妙的感觉,甚至有大祸临头般的心悸。碰到这种情况,千万不能再犹豫,应在第一时间认赔撤退,通常都可以避过大难一场。经验证明,不依自己的灵感迅速行动,要么先机尽失,要么拖死自己。
古人云:"兵贵神速。"在千变万化的期货市场,时间就是金钱,效率就是生命。买卖决策敲定之后,迅速行动才能把握机会。否则,就会失去它的前瞻性和时效性。
慎重考虑新闻效应
从某种意义而言,外汇与商品的期货行情,可说是世界经济、政局变动的"晴雨表"。世事如棋局,有时一件新闻出来,要准确地、恰当地估量其对期市的影响,不是想象的那么简单。
第一,要判断新闻的真实性。在消息、发布中,先是据说、盛传什么,跟着有关方面又否认、澄清的事例屡见不鲜。市场上经常也有人以讹传讹地放出流言,但是听到一件新闻,不是立即就可以查出来源的,所以,你必须想一想流言是否合乎逻辑,分清真假。
第二,要了解新闻的时效性。由于传播工作的程序不同,通常是网络最快,广播、电视次之,报纸又迟些。有时,看到消息,表面新鲜,但早在一些人意料之中,市场已经提前消化。消息出来,人家已获利回吐,你以为自己是第一时间追进,其实是接一根烧火棍,不是利用消息,而是被消息利用。
第三,要分折新闻的重要性。并非所有消息对世界经济金融都有同等程度的影响,也不是所有消息都与期市有关。一些消息具转折意义,影响深远,起长期支配作用。另一些消息、则是偶发性、个别性的,影响只有一时。前者适宜指导长线投资,后者只能作炒短线的依据,两者不能混为一谈。
最后,也是最重要的一点,就是研究新闻的指示性,即确定该消息是利多或利空。以金属为例,供应减少是利多,需求减少为利空；反映通货膨胀的消息利涨,显示显示经济衰退的消息利跌,时局动乱的新闻利多,缓和利空等。当然,一个消息利多或利空,有时不能只看表面,还要考虑连锁反应、市场心理及大户手法等因素,警惕“好消息出尽利空”、“坏消息出尽利多”、“无消息就是坏消息”“好详消息也是坏消息”等反常规象。如果仅是就事论事,不加深思,往往吃亏。
善用消息决策获取利润
消息引起期货市场波动,而波动产生差价。消息市恰好给我们提供了一赚取差价的好机会,必须善加利用。
首先,在判断消息属于利多或利空之后,在第一时间顺势而行,实行“抢帽子”是真实的消息,会有一段时间发挥作用；就算是虚假消息,到澄清亦有一段时间。这段空间,把握得好,已可赚一大截。但要注意如果错过了第一时间就不要去追,否则,你入市时人家已获利回吐,将烫手的山芋交给你。
其次,就是“趁好消息出货”或“趁坏消息平仓”原先已有多头合约在市场,一个突发性利多消息出来,就要趁高价平仓。因为消息的刺激性会随着时间的流逝而逐渐降低、淡化,应当抓住这个天赐良机,及时获利出场；反过来说,本来已有空头合约在市场,突如其来一个利空消息,亦要把握机会,适时在低位补仓,这是大户的惯用手法。
