高位出现的量价背离主要有以下两种情况。
1.价跌量增
价格下跌,成交量反而上升,说明投资者看淡后市,纷纷抛售股票。这一特点在大势反转熊市来临的情况下更为突出,投资者因对后市看淡,纷纷斩仓离场,甚至出现恐慌性抛售,股价急剧下跌,此时为卖出时机。但如果股价连续下跌了很长时间之后有轻微续跌,而成交量反而剧增则可视为底部渐进,此时是分批建仓的好时机,股价近日可望止跌企稳。投资者此时逢高派发、清仓出局才是上策。
2.价涨量缩
价格上升但成交量未增加甚至减少,表明股价上升没有得到成交量的支持,股价属于空涨,必定难以持久,因而后市不容乐观。这种情形一般出现在牛市的末期或是熊市中的反弹阶段。此时为卖出时机。
在持续的上升行情中,适度的价涨量缩说明庄家控盘能力比较高,有较强的实力维持股价上升,流通筹码被庄家大量锁定。但价涨量缩毕竟是一种量价背离的趋势,所以,该股在之后的上升过程中出现成交量再次放大的情况,则可能意味着庄家在高位出货。
在持续的下降行情中,有时也会出现价涨量缩的反弹走势。当股价经过短期内的大幅度下跌后,因为跌幅较猛,庄家来不及全部出货,所以,他们会抓住大部分投资者不忍轻易割肉的心理,用少部分资金将股价再次拉高,制造价涨量缩的假象,从而利用这种反弹走势达到出货的目的。
股价在关键位置(如明显滞涨的高位和即将破位的整理末期等)出现带量低开就应该引起高度誉觉,若股价不能快速复位,而是继续带量低走,出现价跌量增的顶部背离形态,投资者则应果断出局。当股价跳空低开之后,带黄挣扎了一段时间,最终还是突破小平台选择向下,说明盘面表现出强大的空方力量。这时,短线投资者更应抓紧时间止损出局,以免短线变中线。