计算纯多头策略和市场中性策略的夏普比率
先考虑一个关于IGE的纯多头策略:2001年11月26日以收盘价买入1股并持有,2007年11月14日以收盘价卖出。假设持有期内无风险利率为每年4%，从推虎财经下载持有期内IGE的每日价格，保存为Excel文件IGE. xls(不是默认的逗号分隔文件)。
使用Excel或步骤如下：
1、下载的数据已在A-G列；
2、按日期升序对所有列进行排序(使用数据排序功能，选择“扩展选定区域”单选按钮，选择“升序”和“有标题行”单选按钮)；
3、在H3单元格内输入“=(G3-G2) /G2”，计算日收益率；
4、选定H3单元格，双击单元格右下角的黑点，使H列的整列按H3单元格的方法计算IGE的日收益率；
5、在H1单元格内输入“日收益率”以便阅读；
6、在I3单元格内输入“= H3-0.04/252”，计算超额日收益率，假设无风险利率为每年4%，一年有252个交易日；
7、选定13单元格，双击单元格右下角的黑点，使I列的整列按I3单元格的方法计算超顺日收益率；
8、在I1单元格内输入“超额日收益率”以便阅读；
9、在I1506单元格内输入“= SQRT (252)*AVERAGE (I3:I1505) /STDEV (I3:I1505)”；
10、I1505单元格显示结果应该是“0.789317538”，这个结果是购买并持有策略的夏普比率。
在我的个人网站上有已经做好的电子表格epchan.com/book/example3 4.xls。
