经典案例
图7-1 包钢股份日K线走势图
图7-1是包钢股份(600010)2010年月到12月的日K线走势图。图中显示，包钢股份的股价经过2010年上半年较大幅度的下跌以后，于2010年7月2日探出2.84元阶段性低点后，由于成交量温和放大，股价再度形成了一轮平稳上涨的走势。股价在上涨的过程中，上升趋势非常完美，虽然股价在8月至9月初形成了两处短线高点，但股价形成明确上涨行情后，如果没有出现较大幅度的上涨，多头依然有足够强大的动能，这种情况下进行卖出或做空就不合适了。因此，股价在后期还可以创出新高也就是很正常的了。从10月18日收出突破前期高点的涨停阳线开始，股价表现出非常凌厉的上涨态势，特别是1l月1日和2日的连续缩量涨停的走势使投资者心动不已。谁部想买入能使资金快速增加的大牛股，但是主力却在上涨途中不给投资者任何买入的机会。如果投资者无法在股价连续缩量涨停时买入股票，那么股价还可以继续上涨。但是，如果投资者谁都可以买到的时候，股价的风险也就来了。从图7-1中可以看到，股价经过持续的加速上涨，主力前期低位投入的资金已经实现了较大的收益，伴随着连续涨停板的形成与大量的买盘介入，主力终于开始了出货操作。
当股价11月4日收出了最后一个冲高回落阴线的时候，成交量创下了阶段性的最大量，这说明在很短的时间内，有大量资金的操作出现明显分歧，资金操作的分歧很容易导致股价上涨后形成反方向波动。此时，投资者冷静下来思考一下，就不难发现问题:股价在形成高点的时候，除了有成交量异常放大，最后的加速上涨的特征外，日K线与短期5日均线间的距离非常远也是一种明显的技术特征。当然二者间的距离什么时候才是最远的这个问题，在实际操作中相对较难判断，所以，重点应当放在成交量的变化方面。巨大的成交量说明有人在积极地买入，而也有人在积极地卖出，那么，是谁在买?又是谁在卖?很显然，主力是不会在长期上涨的末期继续埔持筹码的，因为主力的巨资可以对股价的波动起到绝对的控制，并且主力在股价波动的过程中是明确知道什么位置是高点什么位置是低点的。如果主力真的想在后期做多股价，必然会在低位进行建仓，而绝不会在股价大幅上涨以后的高点区间买入股票，所以在高位出现的巨量阳线并不是主力的建仓行为，那么此时买入的人就是那些继续看好后市的普通投资者。普通投资者在买入，自然卖出的人就是主力了。主力也会在股价上涨的过程中不断派发手中的筹码，如采取对倒拉高的手法来引诱投资者去跟风接盘。所以，在股价连续加速上涨以后出现的巨量K线形态就是顶部到来的信号。
从另一个方面来说，如果盘面出现的加速上涨阳线标志着买盘力量很强劲，那么接下来股价就必将会继续向上拉升，即便先出现震荡停顿，股价的重心也会逐步上移，但我们并没有看到这些现象的出现。从图7-1上可以看到，在出现连续涨停阳线之后的第二天，股价虽然出现了继续冲高走势，但是在11月4日创出5.88元新高之后很快就出现了回落，并且当天是放出阶段性巨量的。从这根长冲高回落大阴线下可以想象，当大股价在上冲过程中受到了强大的阻力，盘中的回吐盘相当严重。最关键的是在之后的走势中，股价的重心是不断下移的，从这个迹象上就可以看出买方力量在不断衰退。
综合以上的这些盘面迹象，我们就可以断定这里出现的高位加速阳线是主力资金在故意拉高，其真正的目的并不是为了做多后市，而是为了运用这种方式吸引投资者去跟风接盘，从而达到出货的目的。因此，普通投资者在今后的操作过程中，如果碰见这种类型的个股时，一定要注意，要密切关注出现高位加速阳线之后几天里股价的走势情况。一旦出现严重的新高放量滞涨现象，而且股价的重心逐步下移，那么就可以断定是主力资金在故意拉高出货。高位加速阳线形成便是卖点到来的信号，在盘中做多力量不断衰竭的时候，投资者有什么必要还留在场中呢?
