期指交割日多头完爆空头,让市场信心与指数企稳再进一步,UP研究员认可的3800点波动轴心与情绪支撑得到市场验证。在期指告捷,周末消息面又有明显利好的背景下,指数能否顺势打开反弹空间,成为当前策略的研判关键。
回顾近期市场走势,随着去杠杆告一段落以及七大部委真金白银救市,3200~3400点因杠杆出清而形成的市场底暂时得到确立,在国家队仍在活跃,市场恐慌情绪与流动性已得到缓解的背景下,短期难以去触碰。其次,随着空头在交割日的完爆以及市场情绪的恢复,3800点经历多次考验之后,成为既市场反弹之后的回撤底,作为市场重要的波动中枢,后期同样具备较强支撑。接下来,市场将要面对的是4000~4200点一线的第一轮救市政策底,个股与国家队的换手将在此处展开。而从周末互联网金融指导意见以及习近平主席在东北的调研讲话来看,转型与改革有望给予市场在4000~4200点一线更多的政策支撑,而“三重底”的夯实有望夯实当前市场的企稳格局,并让市场从暴涨暴跌中回归正常化。
但需注意的是,改革与转型能否向上打开市场的空间仍需七月底政治局会议的站台。再则,在IPO与再融资暂停的背景下,国企改革尚缺乏落地催化的基础。因此反弹空间的拓展,仍需等待一些更为明显的政策信号。
策略上,市场抄底反弹普涨之后,复牌超跌品种可以积极关注;此外,在一系列增持浪潮中,增持有效力的品种可关注;在市场系统性风险释放之后,新推出员工持股计划的公司值得挖掘;另外具有明显节点催化的迪士尼与军工品种有望持续表现,而下半年开启之后农业股将进入传统的表现窗口。
当日大势舆情观察:1、习近平长春考察强调:深化国企改革要符合国情。2、十部委发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》。3、证监会:深港通只是时间问题,下半年应会准时通车。4、证监会:计划约谈系统所有单位和关键部门主要负责人。5、6月70个大中城市27个房价环比上涨。6、证金公司获银行输血1.22万亿 申请规模堪比“4万亿”。7、中登公司打击违规配资,开立特殊证券账户的不得分设子账户。8、截至7月17日,399家股票型基金股票中,近8成股票投资比例大于90%。9、金融机构6月外汇占款余额29.16万亿,环比减937亿。