从亏损到稳健盈利：期货和股票及外汇的比较
1.从走势看，股票、期货容易形成单边趋势，趋势持续时间长，价位变动幅度大，而外汇的单边趋势大多持续时间短，偶然也有时间较长的超级行情。
2.从品种的标的物大小、交易量大小看，股票太小，价格会突然、猛烈、快速地变动，幅度大、速度快，持续性差，还容易被操纵：大多数期货品种大小适中，价格变动幅度大，但速度不快，持续性好，不容易被操纵，但有一些大品种的期货，由于标的物太大，或成交量太大，而导致不活跃，单边行情也少，例如国内的硬麦，或SP500（成熟市场的很多金融期货都如此，而新兴市场的金融期货则活跃，单边行情多些，因为品种没那么大）；外汇是最大的交易品种，不太可能被操纵，在较短的时间尺度内也有持续性很好的单边行情。
3.股票、期货的走势一旦形成趋势，则持续时间长，价位变动大，它本身是多种因素综合作用的结果，所以并不会因为某一天突然发生的某一件事或公布的某个数据、政策就突然改变趋势，所以做中长线的人可以不必太留意每天的基本面信息；而外汇因为其单边趋势持续时间短，惯性没那么好，需要经常留意基本面信息，但仍然要以客观走势做为研判的主导因素。
4.与期货相比，股票的特点是个股机会多，难度大，人为因素重，走势中突发性的涨跌幅度大，走势没有期货那么光滑。股市一涨，国内商品期货市场就失血，因而走出中级上涨行情的机会更少，这成了事实上的规律。而外汇的长短线机会都很多，几乎每1~2周就会有一波较大行情。
5.一般来说，股票、期货、外汇都适合于中长线操作，而外汇的操作时间尺度更短。当然这些品种也适合某些高手做短线交易，但问题是，无论做股票、期货、外汇的短线交易，大多数人都逃不出时不时大亏一笔的宿命，这是人性的弱点所决定的。
6.最重要的一点，就是关于市场文化的问题。我认为，期货和外汇的市场文化都比较健康，绝大多文章都劝人冷静理智地交易，劝人静下心来慢慢地修炼。因此，如果一个人能坚持做10年期货或外汇，我相信他走向成功几乎是必然的，因为这种市场文化在推着他进步，如果他不进步早就被市场淘汰了。然而，国内股票市场的文化氛围仍然很不健康，鼓吹偷抢拐骗是最高智慧的文章还很多，让人热血沸腾的词语比比皆是，在这种环境下，即使个人坚持做10年股票，我也不敢说他一定成功。
7外汇期权的独特优势：①样本空间足够小，便于专注，很多银行只提供几个货币对的期权，看多了对走势都能背出来，时间一长甚至能产生直觉②行情机会足够多，一般每个月都有2~3波大行情，幅度足够大，动辄以翻多少倍论；③期权是100%保证金交易，最大风险预知，不用担心追加保证金，心理压力小很多；④期权是通过放大价格变化幅度，而不是靠加大仓位来实现杠杆效应，因此交易起来更容易把握买卖价格：⑤期权和期货（保证金交易）相比，最独特的地方在于，当期权处于价外时只有时间价值，价格非常便宜，可是你一旦看对方向买了它，当它从价外变成价内时，升幅大得令人惊讶，放大倍数远非期货能比。
8.从技术分析的使用效果来看，对于中长线交易，交易对象的盘子越大，则技术分析的效果越好，期货、外汇、股指的盘子都足够大，但对于个股来说盘子小了点，导致单靠技术分析做个股的效果不够理想，此时还必须结合宏观经济热点及个股本身的基本面状况。
