KDJ指标是投资者最常用的分析指标之一，被广泛应用在中短期趋势分析当中。
KDJ指标与MACD指标的信号模式类似，其主要的买卖信号也在指标中的线条形成交叉形态时，其中KDJ指标中预示上涨的交叉，我们依然会称其为黄金交叉。但是与MACD指标不同的是，KDJ指标能够根据价格走势的乖离情况反映市场中的超买和超卖。如果说MACD指标是一种确认趋势的指标，KDJ指标就是一种确认阶段性顶部和底部的指标。很多专业人士都会采用MACD指标与KDJ指标相互配合，来确定行情的走势与买卖时机。
KDJ指标的低位是以20作为标准的，是一个表示行情超卖的标准刻度。每当KDJ指标的K线、D线、J线在低位的超卖区域形成向上的交叉时，就属于一个胜算较高的买入信号，也就是我们所言的“黄金交叉”。换言之，当KDJ指标中的各值<20时，反弹几率较大，行情易反转向上。图4-11为青岛啤酒走势图。如图所示，当KDJ指标在其低位20附近形成向上的交叉时，就出现了一个买入的信号，行情基本上都会出现一定的涨势。
由于KDJ指标的反应过于敏感，所以在波动频繁的震荡行情中往往会发出一些虚假的信号。例如，你刚刚看到指标金叉出现,但不一会儿行情走势一变，金叉立刻就不见了。所以在采用KDJ指标作为投资观察工具的时候，一定要以收盘价作为信号确认的标准。换言之，如果你发现了一个交叉信号，先不必急不可耐地买进，而应该等收盘以后信号确认了的第二天，开盘一小时或半小时后再开始寻找机会买进。因为这时候KDJ指标的黄金交叉已经确定了，不会产生太大的变化。你不必害怕第二天如果行情大涨了怎么办，行情有时候的确会出现这种情况，即便如此，也比你刚刚买入，信号却立刻消失为好。因为投资市场的首要问题是确保安全，而不是一定要买在最低点。等你能够保住自己的本金，且对市场又有了一定的认识之后，再采取措施也不迟。
青岛啤酒1999年2月至5月日线走势图
当然，如果你是一个激进的投资者，也可以在即将收盘前的最后一小时或半小时买进。这时候当天行情的收盘区域基本确定了，虽然偶尔市场行情会在收盘前最后一小时出现不利的变化。但如果第二天行情的波动不是很大的话，通常这个信号都不会改变或消失。
