总体而言，股票市场分析方法分为基本因素分析和技术分析两大类别。波浪理论与K线分析同属于技术分析类。尽管波浪理论是有着自己的哲学思想的分析方法，但并不与其他系统的技术分析法相矛盾。相反，许多K线图表在波浪理论中可以得到更合理、更完整、更深刻的解释。
K线图中的三角形、楔形及旗形，分别对应着波浪理论中的三角形、倾斜三角形及锯齿形;K线图中的箱形整理对应着波浪理论中的平式调整;K线图中的双顶或双底即是波浪理论中的失败第5浪或调整浪中的平式调整;K线图中的圆底或顶，在波浪中一般是打底的第1浪，而跳空则一般出现在第3浪或c浪。
K线图中最为有名的头肩顶，其在波浪中一般所处的位置及相应的浪数如图所示，而相应失败的头肩顶的情况则如图示。
结合波浪理论可以较为深刻地了解头肩顶及失败头肩顶的成因及根源了，也就是说，K线与波浪理论本质上是相通的，K线其实不过是对波浪的一个简化:价格运行的一天内波动十分频繁,为了回避那些波动，就发明了用K线来进行简化;后来，有人发现一周的波动也十分频繁，为了回避那些波动，就发现了用周K线进行简化等。
不过对于喜好K线图的分析者而言，一个图形是否能做成功，比如头肩顶是否会成功，图形是走双顶还是走三顶等，在图形完成之前，分析者是比较茫然的，对于图形完成后的走势也心中无数。但对于运用波浪理论的分析者而言，这些问题都是比较容易的。将这些图形置于相应的浪数中，分析者就会了解这种图形能否完成，以及完成之后市势的方向。因为波浪理论是从高处、从全局着眼来把握整个市势的，K线图形仅是其中的一个局部而已，这一点希望投资者注意。
