01、阿峰览宏观
①巩固扩大疫情防控和经济恢复成果 努力弥补上半年的损失。
②持续扩大国内需求 加快新型基础设施建设。
③国办：鼓励双创示范基地聚焦核心芯片、医疗设备等关键环节和短板领域。
④党的十九届五中全会定于今年10月召开 将研究关于制定2035年远景目标的建议。
⑤工信部：上半年互联网企业完成业务收入5907亿元 同比增长14.1%。
⑥三部门组织开展《国家鼓励发展的重大环保技术装备目录（2020年版）》推荐工作。
⑦上海票交所：首批标准化票据创设成功 9单完成认购。
⑧世界黄金协会：黄金名义价格仍低于经通胀调整后的最高纪录。
⑨7月全国煤炭消费量预计同比增长1.8% 煤炭供需将保持相对稳定。
⑩加快形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局；财政政策要更加积极有为，货币政策要更加灵活适度；持续扩大国内需求，加快新型基础设施建设；全力巩固农业基础地位；依法从严打击证券违法活动，促进资本市场平稳健康发展。
⑪美国商务部公布的首次预估数据显示，受新冠肺炎疫情重创，今年第二季度美国国内生产总值（GDP）按年率计算下滑32.9%，创上世纪40年代以来最大降幅。
⑫工信部发布关于修改《新能源汽车生产企业及产品准入管理规定》的决定。
⑬银保监会就《保险公司偿付能力管理规定（征求意见稿）》公开征求意见。
⑭7月30日，两市维持震荡格局，成交额再次突破一万亿元。
⑮第三方研究机构Canalys今日发布报告称，2020年第二季度华为在全球智能手机市场首次夺冠，超越了三星。这标志着9年来第一次有除三星或苹果外的厂商领跑市场。
⑯工信部等五部门印发《重大技术装备进口税收政策管理办法实施细则》，电子信息、计算机、材料等高端制造企业将获税收支持。
⑰据海关总署数据，7月1日至27日，海南离岛免税销售金额22.19亿元，同比增长234.19%，环比增长45.51%。
⑱北向资金30日净流出63.38亿元。财通证券、贵州茅台、宁德时代分别获净买入7.95亿、4.76亿、4.65亿元。
⑲新三板精选层设立四天以来，32只个股累计涨跌幅在-15%到92%之间，平均为3.21%，成交量较晋层前明显提升。从公司披露数据看，老股减持很少。
⑳广州市氢能产业发展联合会30日揭牌，拟任会长单位穗恒运牵头各项筹办工作，目前正有序开展。
㉑上半年全球黄金需求2076吨，同比下滑6%。但黄金ETF流入量达到创纪录的734吨，抵消了其他领域需求的疲软。
02、阿峰挖题材
光伏产业链全面提价、百亿光伏银浆蓄势待发
近期，硅料、硅片、电池片不断传来涨价消息，下游需求不断向好，推动光伏行业产业链全面提价。光伏银浆作为光伏电池的核心辅料，也出现了上涨，而且在白银价格大涨的带动下，银浆价格大涨25%。
点评：光伏银浆是光伏电池的核心辅料，成本占比在10%-11%，而新一代HIT电池，光伏银浆成本占比达到24%，光伏银浆的重要性逐步提升。券商研报认为，三大因素推动银浆市场或逐步扩大：内外政策支持，光伏行业存成长空间，银浆整体消耗量或将上升；光伏行业规模提升，拉动光伏银奖需求；HIT电池渗透率提高，单片电池低温银浆消耗量是Perc电池高温银浆消耗量的2.63倍。预计2025年银浆行业市场空间将达到210亿元，较2019年增长118%。在国产替代加速的助推下，银浆行业格局或将加速调整，国内银浆龙头有望跻身全球市场。
相关个股：
苏州固锝（002079）子公司苏州晶银新材为国内银浆行业龙头，已实现HIT电池用低温银浆量产，已向包括通威在内的国内外光伏厂商供货，预计2020年产能将达到500吨，低温银浆产能可达150吨
帝科股份（300842）是目前国内光伏银浆市占率较高企业之一，目前拥有高温银浆产能367吨，预计募投项目达产后提升到500吨，且已涉足低温银浆领域，已开始给通威供样试产。
广州发布氢能产业发展规划、产业发展望进入提速阶段
7月30日，广州市发展改革委对外发布《广州市氢能产业发展规划（2019-2030）》。根据规划。到2030年，广州市将建成集制取、储运、交易、应用一体化的氢能产业体系，氢能产业实现产值预计2000亿元以上。
点评：氢能源作为战略性高效的清洁能源，目前正受到国内外的广泛重视，处于产业快速发展的时段。近期，国内相关政策密集出台，将为产业发展创造更好的基础条件，产业发展有望进入提速阶段。中国汽车工程学会曾预测到2030年，我国氢能汽车产业产值有望突破万亿元大关。
相关个股：
雄韬股份（002733）拥有国内首条氢燃料电池电堆自动化生产线，自主研发的第一代氢燃料电池电堆单组额定功率可达180W，整堆额定功率覆盖18-36KW，预计年产能将达5000套。
美锦能源（000723）公司氢能板块战略格局已基本成型，上游焦炉煤气可供生产低成本氢气，中游参股鸿基创能、国鸿氢能两大技术巨头，下游控股染料电池车龙头企业飞驰汽车。
新型人造皮肤让机器人拥有触感、感知比人类快1000倍
近日，新加坡国立大学（NUS）的研究人员利用英特尔神经拟态芯片Loihi开发了一种人造皮肤，能够让机器人以比人类感觉神经系统快1000倍的速度检测触觉，还可以比眨眼快10倍的速度识别物体的形状、质地和硬度。
点评：随着移动互联网的发展，柔性电子产业蓬勃发展。据权威机构数据，2018年柔性电子产业市场规模为469.4亿美元（折合约3215亿人民币），2028年将达到3010亿美元（折合人民币超过20000亿元），2011年到2028年年复合增长率近30%，处于长期高速增长态势。电子皮肤目前已在医疗健康领域实现应用，在机器触觉方面的应用也已有端倪。将来，电子皮肤还可集成更多智能终端设备的功能，并以其轻巧便携性的特点，成为智能世界的终极终端。
相关个股：
汉威科技（300007）是我国领先的智能传感器厂商，子公司苏州能斯达研发的电子皮肤传感器已与部分下游硬件厂商展开了合作。
丹邦科技（002618）专注于微电子柔性互连与封装业务，已成为中国最大的COF柔性封装基板生产商。
高通与华为达成长期专利授权协议、芯片问题或解决
据外媒报道，美国芯片巨头高通今日宣布已与华为签署了一项长期专利授权协议，将在第四财季从华为获得约18亿美元的收入。高通CEO Steve Mollenkopf表示，该交易将推动其未来销量大幅增长。受到此消息影响，高通股价在7月29日盘后交易中一度飙升。
点评：早在去年，高通也与苹果公司达成类似的专利和解。因为一些众所周知的原因，华为纵使有了海思，在芯片设计上可以实现独立自主，接下来在芯片生产上也很难绕开美国控制。与高通和解，意味着高通此后也有可能成为华为在5G芯片上的供应商，华为在高端手机芯片的问题或许可以得到解决。
相关个股：
吴通控股（300292）已经签署高通5G LICENCE并且完成费用支付，5G模组和CPE研发上会加大投入推出产品。公司在互动易上还表示，公司研发中心获得华为海思芯片授权。
歌尔股份（002241）美国高通公司是公司重要的合作伙伴之一，在半导体芯片和相关软件技术领域内有相应的合作。华为也是公司重要客户。
我国游戏市场销售收入大增、移动游戏占比超七成
7月30日，2020第十八届中国国际数字娱乐产业大会召开，会上发布的2020年1-6月《中国游戏产业报告》显示，2020年1-6月，我国游戏市场实际销售收入1394.93亿元，同比增长22.34%，增速同比提高13.75个百分点，其中移动游戏实际销售收入占游戏市场总收入的75.04%。今年上半年中国游戏产业的增长中，中国自主研发游戏国内市场实际销售收入达1201.4亿元，同比增长30.38%。
相关个股：中青宝（300052）、完美世界（002624）、掌趣科技（300315）等。
需求恢复叠加低库存、华东沿江熟料价格率先上调
据数字水泥网报道，华东沿江熟料价格30日上调20元/吨，装船价格恢复上调至340元/吨。沿江熟料率先提价，华东价格拉开反弹大幕。
点评：据了解，因天气晴好，下游需求继续恢复，企业发货能达正常，且水泥企业正在停窑限产，库存得到消化，目前普遍处在较低水平。数据显示，水泥行业上半年利润总额预计超过700亿元，第二季度回暖明显。中国水泥网认为，大型施工企业的基建订单呈增长态势，加之房地产存在旺季赶工及续建工程赶工需求，下半年整体水泥需求问题不大，全年利润将为1500亿元左右。
相关个股：
上峰水泥（000672）主营华东地区水泥业务；
万年青（000789）主营江西水泥业务，龙虎榜显示有3家机构席位合计买入1.29亿元，占全天成交额的9.64%；
海螺水泥（600585）是熟料和水泥行业国内龙头。
03、阿峰看研报
1、欣旺达:天风覆盖了一个新蓝海市场HEV电池,需求好且盈利优,到2025年规模600亿相较于现在翻倍成长空间。HEV是BEV的过渡,能缓解碳排压力,但不需充电。目前欧洲HEV市场加速增长,全年销量有望突破140万辆。预计2025全球HEV销量约1060万辆复合增长率高达25%目前包括雷诺日产、丰田、福特等车企提供HEV版本,重点是雷诺日产集团。A股稀缺标的欣旺达19年与雷诺日产合作,预计到2021雷诺日产订单收入20亿,利润2亿,2020年达3亿净利放量明显。
2、新能车:新能源车热泵空调系统结构相对复杂,技术难度较大,对供应商的综合实力要求高。国内热泵系统领域中包括三花智控、银轮股份、奥特佳等。三花智控是热管理大白马,多款产品全球市占率领先奥特佳是国内最大的汽车空调压缩机供应商,压缩机市占率21%银轮股份主攻新能源车热泵空调换热器,今年3月拿到上海特斯拉汽车热交换模块订单。
3、医药:第三批全国药品集中采购文件发布,共涉及55个品种,8月20日正式开。整体对上市公司实际收入影响较小,从品种数量来看,涉及4个及以上品种的包括:中国生物制药(9个)、石药集团(7个)、恒瑞医药(6个)、科伦药业(5个)、上海医药(5个)、翰森制药(4个)。集采中标价下,许多产品实际上仍拥有良好的盈利能力仿制药市场或将快速走向高度集中化。
4、碳纤维:已成为轻量化材料的重要一员,逐步取代以往的金属材料,在民用和军事领域已成为核心应用材料。国产替代正在加速。销售价格保持稳定,所以随着公司生产负荷的提高,盈利能力有较明显提升。光威复材民用碳纤维已经投入市场,并通过验证,公司新建产能以满足需求中简科技新产能已经在2020年上半年转固,即将投产。
04、阿峰点个股
云海金属：公司开发的镁合金中大件应用客户逐步增加
云海金属（002182）上半年镁合金销量是同比增长的，上半年主要是 3C行业镁合金用量增加，另外，共享单车用镁合金增量也比较多。公司在汽车行业用镁的市场占有率也有提高。目前仪表盘支架、中控支架、座椅支架等中大件已经在应用，并且有望快速推广。还有一些部件在开发中，公司开发的镁合金中大件应用客户逐步增加，公司已经成为沃尔沃的全球供应商，进入保时捷、宝马和奔驰等零部件供应商体系，新能源车市场公司为比亚迪、北汽新能源、吉利、特斯拉、福特等提供产品。同时公司加强与国内新能源电池制造商宁德时代、比亚迪等合作。此外，公司认为，当前镁价基本在最底部，随着应用端需求增加，镁价会逐步回升。
贝达药业：BPI-D0316项目II期临床完成受试者入组
据贝达药业（300558）官微消息，7月29日，贝达药业第三代表皮生长因子受体酪氨酸激酶抑制剂（EGFR-TKI）BPI-D0316在EGFR突变局部晚期或转移性非小细胞肺癌患者中的II期临床试验入组最后1例受试者，正式完成受试者入组。BPI-D0316在国内I期临床试验中表现优秀，II期临床试验由上海交通大学附属胸科医院肿瘤科主任陆舜教授牵头，全国共计51家研究中心参加。公司表示，在项目组的努力和各部门的配合下，II期临床试验达到受试者入组预期节点，克服了各种不可预期的困难，取得了阶段性成果，有望成为贝达药业近年来继盐酸恩沙替尼、贝伐珠单抗（MIL60）后，第3个申请上市的新药。接下来，希望项目组继续努力，把控细节、把握质量，全力开展好后续工作，争取早日为第一代EGFR-TKI耐药的T790M突变非小细胞肺癌患者提供新的用药选择。
