边风炜：什么是人类高质量公司，怎么看半年报？
今天是医药白酒继续大幅的调整，同时我们看到昨天晚上宁德时代的半年报，我粗粗的翻了一下，这份半年报是极为靓丽的，我说的是极为靓丽，无论是增速还是从现金流的表现来看都极为的靓丽，但今天的走势也是冲高回落。
从7月底的调整到现在的震荡以后，我们发现几个，一个围绕着中报的展开是非常明显的，但是在中报展开的过程里面，高低位的位置非常明确，就是一些高位的品种在出完中报以后，即使冲高也会出现比较明显的卖压。
就以昨天的宁德时代来看，其实这份半年报非常漂亮，如果说一定要找瑕疵的话，就是有部分的大佬机构似乎在二季度已经有卖压，我们不难想象在七八月份他们会不会卖，所以我的看法是对于这样的公司，当它业绩最好的时候，到底是应该怎么去看待？关键是它是不是一个周期性的制造业。
与此同时我们看到部分的周期股反而在出完中报以后大幅走高，这两天的中旅、马钢，主要的原因可能是因为机构的仓位不重，所以机构有部分的加仓的迹象，所以我们的建议还是那句话，就是中报是当下最重要的在中报期间最好的几条赛道，如果出现冲高，包括刚才提的周期，也要开始适当的兑现你的盈利。
而与此同时中报比较差的一些公司，中下游的公司最近开始出现二次探底，我们认为下半年随着经济数据的变化，可能也会有一些变化。
短期内还是这句话，精读中报，最近有很多人问到一些传统行业，包括三一重工的二次的探底，包括平安的继续的下跌，其实我们在之前都已经跟大家跟踪过，价值的核心是动态跟踪。
平安我们在去年的时候曾经跟踪过，从今年的二三月份的数据出来以后，其实我们已经强调它的数据是不佳的，一直要等到它的数据转暖，这才是一个合适的价值投资，虽然它的估值已经很低，但如果它的数据不转暖，那估值低和上涨之间还是有差距。
比如说三一，我们在之前提到上游的涨价和下游基建数据的回落，导致它股价的回落。虽然在7月底8月份它出现了一波反弹，大家预期上游的价格会有松动，下游的基建数据会有好转，但这个预期到现实会有距离，而它的股价也在此区间出现了震荡，怎么去看待？小心谨慎的跟踪，同时慢慢的去等待这些数据的变化，可能是一个合格的价值投资者，耐心所要付出最重要的。
