合理的风险规避
风险规避是风险应对的一种方法,是指通过计划的变更来消除风险或风险发生的条件,保护目标免受风险的影响。风险规避并不意味着完全消除风险,我们所要规避的是风险可能给我们造成的损失。一是要降低损失发生的概率,这主要是采取事先控制措施；二是要降低损失程度,这主要包括事先控制、事后补救两个方面。
股市如战场,证券投资和行军打仗一样,投资者同样也需要认清隐藏在顺境背后的风险。根据市场环境,投资者要重点掌握以下几种风险控制原则。
一、分散系统风险
股市操作有句谚语—“不要把鸡蛋都放在一个篮子里”,这话道出了分散风险的哲理。办法之一是“分散投资资金单位”。采取分散投资的方法来降低风险,即使有不测风云,也会“东方不亮西方亮”,不至于“全军覆没”。办法之二是“行业选择分散”。因为共同的经济环境会对同行业的企业和相邻行业的企业带来相同的影响,如果投资选择的是同行业或相邻行业的不同企业,也就达不到分散风险的目的。办法之三是“时间分散”。短期投资宜在发息日之前大批购人该股票,在获得股息和其他好处后,再将所持股票转手；而长期投资者则不宜在这期间购买该股票。因而,证券投资者应根据投资得不同目的而分散自己的投资时间,以将风险分散在不同阶段上。当然,分散投资要适度,持有股票种类数过多时,风险将不会继续降低,反而会使收益减少。
二、回避市场风险
在市场整体趋势向好之际,不能盲目乐观,更不能忘记了风险而随意追高。股市风险不仅存在于熊市中,在牛市行情中也一样有风险。如果不注意即使是上涨行情也同样会亏损。市场风险来自各种因素,需要综合运用回避方法是要掌握趋势。对每种股票价位变动的历史数据进行详细分析,从中了解其循环变动的规律,了解收益的持续增长能力。
二是搭配周期股。为了避免因股价下跌而造成的损失,可策略性地购入另些开工、停工刚好相反的股票进行组合,互相弥补股价可能下跌所造成的损失
三是注意投资期。企业的经营状况往往呈一定的周期性,经济气候好时,股市交易活跃；经济气候不好时,股市交易必然凋零。要注意不要把股市淡季作为大宗股票投资期。
四是选择买卖时机。以股价变化的历史数据为基础,算出标准误差,并以此为选择买卖时机的一般标准,当股价低于标准误差下限时,可以购进股票当股价高于标准误差上限时,最好把手头的股票卖掉。
三、防范经营风险
在购买股票前,要认真分析有关投资对象,即上市公司的财务报告,研究它现在的经营情况以及在竞争中的地位和以往的盈利情况趋势。把能保持收益持续增长、发展计划切实可行的企业当作股票投资对象,而和那些经营状况不良的企业或公司保持一定的投资距离,就能较好地防范经营风险。如果能深入分析有关企业或公司的经营材料,并不为表面现象所动,看出它的破绽和隐患,并作出冷静的判断,则可完全回避经营风险。
事实上,涨市中比跌市中更要强调风险。首先,在弱市中,投资者资金市值的减少往往是非常现实和残酷的,这时,即使没有人提醒,投资者也会清醒的认识到风险控制的重要性。而在强市中,投资者往往会因为行情好而麻痹大意,从而导致投资失误。在熊市中股价不断下跌,投资者很自然地把控制风险放在第一位；在牛市行情中,股价不断地上涨,风险也就逐步集聚,但多数投资者在盈利后,总是想赚取最后一分利润,不能及时获利了结,保住胜利果实,结果很可能是竹篮打水一场空。
