乌云盖顶止损策略
一、了解乌云盖顶的形态
乌云盖顶，顾名思义就是一种见顶回落的转向形态，由一根阳线与一根阴线组成，第一根为强劲的阳线，第二根K线开盘价比前一日的最高价要高但收盘价为当日波动的低点，而且深入第一根阳线的实体部分（如图2-9）实战中第二根阴线必须切入第一根阳线实体的一半以上，才有足够力量促使转势，否则最好等候趋势进一步发展。
乌云盖顶是用来判断顶部反转的信号。相对而言，乌云盖顶形态比较简单，它只有一种形式，不像其他的形态或者K线组合有多种变化形式，以下是最典型的乌云盖顶K线组合。
乌云盖顶一般出现在上升趋势之后，在有些情况下也出现在水平调整区间的顶部。在这一形态中，第一天是一根坚挺的白色实体。第二天的开市价超过了第一天的最高价（也就是说超过了第一天的上影线的上顶端），但是，市场却收市在接近当日的最低价水平，并且收市价明显地向下扎入第一天白色实体的内部。第二天的黑色实体向下穿进第一天的白色实体的50%。如果黑色实体的收市价没有向下穿过白色蜡烛线的中点，那么，这类乌云盖顶发生后，我们最好等一等，看看是否还有进一步的看跌验证信号。
图2-9乌云盖顶形态
二、乌云盖顶形态止损分析
乌云盖顶形态发生在一个超长期的上升趋势中，它的第一天是一根坚挺的白色实体，其开市价就是最低价（就是说，是秃脚的），而且其收市价就是最高价（就是说，是秃头的）；它的第二天是一根长长的黑色实体，其开市价位于最高价，而且收市价位于最低价（这是一个秃头秃脚黑色蜡烛线）。第二根K线应高开于第一根K线的最高价之上，但收盘价大幅回落，切入第一根K线实体部分一半以下，否则分析意义不大。第二根K线实体切入第一根K线实体中越多，说明市况见顶回落的可能性越大。第二根K线在开市阶段曾经向上突破明显的阻力位，然后掉头向下，说明多头上攻乏力，大势见顶的迹象已经显露。第二根K线开盘初段的成交量也是很重要的指标，成交量越大，表示其中潜伏的投资者越多，市势转向的可能性越大。这种看跌形态背后的道理是很容易理解的。在形态发生之前，市场本来处于上升趋势之中。第二天，市场在开市时便向上跳空。到此刻为止，牛方完全掌握着主动权。然而，此后，市场却没有继续上冲。事实上，市场收市在当日的最低价处，或者在最低价附近，并且这个收市价明显地向下扎进了前一天的实体内部。在这种情况下，多头头寸持有者的信心开始动摇。还有一些人一直在找机会卖出做空，那么现在他们就得到了一个设置止损指令的参考水平在乌云盖顶形态的第二日形成的新高价格水平。
乌云盖顶是一个见顶标志，预示价格可能会见顶回落。长线投资者可以制定初始的空单策略，轻仓建空。在一段上涨趋势中，不要被第一天的大阳线所迷惑，但也要观看第三天走势，确定下跌形态。
在乌云盖顶做空时候，一种设定止损的方法，是在第二形成的K线高点之上设立止损单。乌云盖顶是强烈的卖出信号，一旦出现，应果断离场。高位乌云线出现的频率很高，在许多高价点位上都能见到这一图线。投资者应对这一形态高度重视，凡在高位出现乌云盖顶，第二天又继续收阴时，应坚决止损出局。
三、乌云盖顶的操作注意事项
乌云盖顶形态中，黑色实体的收市价向下穿入前一个白色实体的程度越深，则该形态构成市场顶部的机会越大。如果黑色实体覆盖了前一天的整个白色实体，那就形成了看跌吞没形态。从这一点上说，作为顶部反转信号，看跌吞没形态比乌云盖顶形态具有更重要的技术意义。如果在乌云盖顶之后，或者在看跌吞没形态之后，出现了一根长长的白色实体，而且其收市价超过了这两种形态的最高价，那么这可能预示着新一轮上冲行情的到来。
