想要了解指数增强基金好不好,我们需要先分别了解一下以指数基金为代表的被动投资基金和以股票型基金为代表的主动管理基金在收益方面哪个更强?
1. 指数基金是啥?收益率如何?
指数基金通俗来说是以标的指数成分股为投资对象,被动追踪指数表现的基金。取得与标的指数大致相同的收益率。小伙伴们最常见到的指数基金就是各基金公司的沪深300、上证50指数基金。
自2007年至2017年这过去的10年间以股票型基金为代表的主动管理基金累计取的了119%的收益而沪深300指数基金只有38%的累计收益!差别非同一般,为何在国外备受推崇的指数基金在天朝吃不开呢?
究其原因最主要的是:A股市场散户占比过高,发展及其不成熟、且资源分配及其不平衡、投资结构严重失衡。反观国外市场机构占比超过7成,资源、配置相对成熟!只有股指屡创新高投资指数基金才会有意义!
指数基金是啥?收益率如何?
2. 指数增强基金是啥? 收益如何?
相对于指数基金来说指数增强基金可以理解为是一种复合投资模式:70%的资金被动跟踪指数+30%资金主动投资股票!兼具被动投资和主动投资的优势!
指数增强基金收益如何呢?从过去市场收益来看各不同基金公司的指数增强基金收益率差别明显。收益好的年化收益率可达20%以上,收益不好的还是负收益!