一般投资者(尤其是新手)在研判个股走势时，往往执迷于技术指标或热衷于打听各种消息，而忽略了最常见、最实用、亦最具参考意义的一个数据———换手率。今天，木易给大家分享一下关于换手率选牛股的技巧。
什么是日换手率的概念和分布？
换手率的定义：
“换手率”也称“周转率”，指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率，是反映股票流通性强弱的指标之一，为日成交量与流通股的比值。以样本总体的性质不同有不同的指标类型，如交易所所有上市股票的总换手率、基于某单个股票发行数量的换手率、基于某机构持有组合的换手率。
换手率越大，表示交易活跃，市场人气较旺；反之，交投清淡，观望者居多。
利用换手率选股注意点：
1、选择出众多庄家持有的、市场普遍看好的、换手率高的股票。被众多机构造中的股票一般代表市场的一种动向，若投资者与主力不谋而合，往往能降低系统风险，提高资金回报。而单个庄家拥有的股票，其控股能力强，易于受到拉抬或打压，系统风险较大；
2、选择换手率较高的股票。股票充分换手，平均换手率在行情发动阶段达到10%以上，股票价格才能不断上扬；
3、选择一段时间内而不是两天之内换手率较高的股票。有的股票可能借助某些市场消息，两天之内换手率较高，但难以维持长久，多有借消息出货的迹象，若买入这类股票风险较大。
利用换手率选股注意点
1、股票日换手率低于3%的话，说明该股票不受市场关注，成交比较冷清，但是股民也要注意这两种情况，一种是没有庄家参与的散户行情；另一种是股票经过放量上涨行情之后，在股票价格相对高位区域横盘震荡，如果出现低换手率、成交量小的话，说明庄家暂时没有出货打算，准备再创新高。
一、日换手率的概念和分布1、日换手率的定义 所谓日换手率是指在某一个交易日中,某只股票当日的成交量除以该股的流通股本,所得的百分比。日换手率是日成交量大小的另一种表达形式。日换手率体现出某只股票的市场人气。
通常情况下,换手率愈高,意味着该股的股性较活跃,反之则股性呆滞;换手率较高的股票多为市场热门股、题材或庄股,因此是短线或者阶段性操作的最佳对象。
2、日换手率的分布 通过对深沪市场股票每日换手率的长期跟踪和观察,发现绝大多数股票的每日换手率在1%-25%之间(不包括上市前三日的上市新股),大量股票的日换手率集中在1%-20%之间,大约70%的股票的日换手率低于3%。 也就是说,3%是一个重要的分界,3%以下的换手率非常普通,通常表明没有较大的实力资金在其中运作。当一只股票的换手率在3%-7%之间时,该股已进入相对活跃状态,应该引起我们的注意。炒股就是这样，没有一套嬴利方法技巧和自我保护的纪律是不行的，天时地利人和缺一不可。咨询微信号：xfp858,,,,7%-10%的日换手率在强势股中经常出现,属于股价走势的高度活跃状态,一般来说,这些股票正在或者已经广为市场关注。 日换手率10%-15%的股票如果不是在上升的历史高价区或者见中长期顶的时段,则意味着强庄股的大举运作,若其后出现大幅的回调,在回调过程中满足日最小成交量或者成交量的1/3法则或1/10法则则可考虑适当介入,当一只股票出现超过15%的日换手率后,如果该股能够保持在当日密集成交区附近运行,则可能意味着该股后市具潜在的极大的上升能量,是超级强庄股的技术特征,因而后市有机会成为市场中的黑马!
二、日换手率10%易出现大黑马和大机会 对于一只股票而言,日换手率达到10%或者10%以上,意味着该股已进入非常活跃时期,因此,其未来走势将可能面临大机遇或者大变化。一只股票日换手率达到10%以上,很有可能成为市场中的大黑马!
一只成为黑马的股票,无外乎有以下几条技术因素: 1)有资金的介入。日换手率10%则是其建仓和拉高的真实写照,在一只强庄股中,日换手率10%的现象往往不是唯一的,而是经常性的发生,这成为我们区别强庄股和一般阶段性强势股票的重要标准。
2)股票在上升过程中受到市场广大投资者热烈追捧。如果庄家是船,则市场的参与者是水,水涨则船高,有市场广泛参与的股票易涨难跌,即使大资金已逐步甚至完全出局,股价仍可能在一段时间内维持在高位,日换手率达到10%以及以上时,容易引起市场各方面的广泛关注,因而使股票的股性变活,以吸引更多场外资金源源不断的流入。
3)技术形态良好。日换手率达10%,往往为大资金所利用,通过积极的换手清洗市场的浮动筹码。表现在技术走势上,则有可能使该股暂时地进入阶段性的调整,由此积蓄新的上升能量。一旦该股重新站稳日换手率10%股价区域则表明洗盘已结束,股价将进入新的大幅上升阶段。
重要提示: 1.对于以上第3条中的形态问题,是运用换手率10%于实战中操作成败的一个关键!换手率10%中同样有多头陷阱!这需要我们通过形态和对趋势的综合研判,加以识别。
2.简而言之,在总体上升趋势中,出现10%换手率,多意味着强势大资金的进场。但在大的下跌趋势中,在趋势明显改善之前,10%换手率的可靠性降低,不可单单以此作为买入依椐。
3.无论任何时候,任何买入方法,实行于趋势形成或基本形成之后,才是既事半功倍又低风险的科学的操作,这是成功投机的最高境界。
4.确实有这样的情况发生,即日换手率出现10%后不久,该只股票可能即形成中期大顶。
重要技术解释 如果对波浪理论有一定的了解,可能会对日换手率达到10%的现象有更为深刻的认识和领悟。
一只已形成中长期大底的股票或者该股已创出新低,从波浪分析的角度去理解,就是该股已完成中长期的下跌过程,未来的走势将逐步企稳回升直到走出新的上升波浪。
新的上升浪均以5浪上升的形式展开,在上升浪中即股价最初的见底回升阶段,日成交量往往是向上突破40日平均成交量,但日换手率一般可能不会超过7%,少数也有换手率超过10%的。在1浪冲高见顶回落后,2浪调整不会创出新的中期低点。调整结束后,新的3浪上升来临了,这是行情的主升段,股价上涨迅速且持续时间较长。 表现在日成交量上,就是日成交量连续向上突破40日平均成交量,日换手率处于较高水平,而作为强庄股则其日换手率在该阶段将达到和超过10%。
如果我们将以上叙述反过来,则可这样理解:进入主升浪的股票日换手率水平高,而日换手率达到10%或者10%以上的肌票在技术形态上、在许多情况下均是正处于主升浪走势之中,其随后的走势要么是继续放量上攻,延续主升浪上升走势;要么是放出巨量在日换手率达到10%或者以上后出现4浪调整,但经过一个阶段性的4浪整理后,最终该股仍会走出大幅上升的5浪。
投资者应能明确,买入日换手率达到10%或者超过10%的股票,技术前提是——买入股票技术走势正处于上升初期或者正处于主升浪走势之中的股票!只有这样,你的这种买入所获得收益才是在低风险下的高收益!因为在日换手率出现10%以后,该股后面会有上升3浪和5浪或者是3浪调整后仍有上升5浪,至少有30%的获利空间值得你去博取。
在许多股票的上升后期,日换手率也会出现10%或者以上的情况,这是我们在利用10%换手率时所应特别留意的,只要严格按照特定的买入原则和及时做出止损是可以避免10%换手率出现后见中长期顶部的不利局面的。
偶尔一两次的小亏损代价所换来的是你可能捕捉到市场中的最大黑马,在短期甚至不足1个月的时间里,获得50%、80%甚至100%以上的投资收益!
在日换手率出现10%以后,在何种情况下可具体介入呢？①、在总体的上升趋势中,出现10%换手率,大多意味着强势大资金的进场。在此大的前提下,可在满足下面的其它买入条件后,适时短线介入;但在大的下跌趋势中,在趋势明显改善之前,10%换手率的可靠性降低,不可单单以此作为买入依椐。
②、技术走势已短期止跌回升,股价重上多空平均线之上。
③、股票日换手率达到10%之日,为几个月以来的第一次日换手率达到10%!或者是日换手率出现10%后、其日后的股价成交区域确实已站稳日换手率达到10%之日的价格平均成交区。
④、如果该股日换手率达到10%之时,其当时所处的价值区域为历史低价或者相对低价区则可加大买入仓位;即便此时的上升趋势未完全确定,但市场风险相对小于中期将获得的收益。
⑤、从安全性的角度出发,可将日换手率出现10%交易日以后,在其后的回调中某一日的日成交量满足1/3法则或者1/10法则或者“中期地量的实战应用法则”时,短线可考虑介入。
⑥、如果一只股票的日换手率达到10%但其当日平均成交价的上方不远处(10%左右、即为历史上的最高位附近或者中期强阻力位或密集成交区的情况下,在考虑买入时宜保守些,并做出快进快出和高抛低吸的准备。因一般而言,对以上强阻力的真正突破,往往一次难以成功,有时不排除多头陷阱的形成,使股价冲高失败而形成多杀多走势的出现。此时,短线止损极为重要。一旦走势转弱,宁可卖错,决不恋战!可等待洗盘和调整结束,重新转强时再作进一步买入。
三、换手率400%出现主升浪日换手率积累实战应用法则: 当一只股票中长期底部形成后,自创出中长期最低点的交易日起日换手率达到400%-500%之时,将产生一重要临质区。如果这之前的走势是盘整或者上升趋势的暂时回调,该股容易不久即产生主升浪的上升行情。
技术解释: 一只股票的中长期的底部的形成意味着中长期下跌走势的结束或行情结束,因此,在日后必然走出较有力度的上升趋势中,只要日成交量累加达到一定程度,经过较充分的换手,则随着新多资金的介入,股价最终走向快速上升之路。
累积换手率达到400%-500%,简单的理解就是该股在某一时段内以流通盘计,持股人全部更换了4次或者5次,应该说:即使是再耐心的庄家绝大多数经过这样充分的洗盘后都会结束振仓而展开上升行情,因为他会惊喜的发现,除了自身锁定的筹码外,其他人的持股该抛的已经抛光了,而未抛出的在股票出现大幅上升之前不会再抛售,因而稍一发力即可使股价扶摇直上,而这将进一步增加庄家的信心和拉升力度,于是,该股的主升浪行情即自然而然地展开了。
还有一种情况是,某股在形成中长期底部,累积换手率达到400%-500%后,该股并未有强大资金深度介入,但由于该股经过反复的震荡,底部显得非常扎实,因此,只要有新的资金介入或该股所属板块稍有利好即可形成快速的上升行情。临质点一出现,好事自然来,只是上升的力度远逊于前一种情况!
