从理论上讲，商品和金融工具可以在三种市场进行交易，即现货市场、远期市场和期货市场。远期交易起源于早期的农产品市场，并被广泛应用至今。黄金的远期交易是买卖双方根据双方商定的价格，在稍后的一段日期里买卖一定数量的黄金的责任和义务。
什么叫做黄金远期交易？
黄金远期交易要缴纳保证金。远期交易是不可撤销的，但它可以在任何时候按原来商定的日期通过再买卖相应数量的黄金而结清。在到期日时，可得知因价格变动而引起的损失或收益。
远期黄金合约主要由五部分组成，即预期议定的黄金价格、黄金数量、合约的到期日、美元利率和贷金利率。价格和合约数量一般为不变量，而到期日、美元利率和贷金利率要根据交易双方设定合约的目的具体而定，一般为变量。根据合约对三个变量的设定的不同，可以把黄金远期合约分为：固定远期合约、浮动贷金利率远期合约、浮动远期合约和浮动利率延期合约。固定远期合约为最基本的合约，其所有的参数都为预期议定，允许合约的卖方在约定的未来某个时间以协议价格交售既定数量的黄金。其他三种合约都是从固定远期合约发展而来，浮动贷金远期合约的贷金利率为一可变量；浮动远期中的美元利率和贷金利率都为可变量，要根据利率在远期合约期限内的表现而定；而浮动利率延期合约则授予卖方在一定条件下有延期交割的权利。
与黄金现货交易不同，远期交易的义务(交易的结果)和义务的履行(交割和付款)在时间上是清楚地分开的。
作为黄金衍生品市场的重要工具，黄金期货合约和黄金远期合约看起来差不多，但实际上它们有很多不同之处。
首先，黄金远期合约是买卖双方根据自己意愿和需要而签订的合同，合约的内容，交割等级和期限等都不尽相同；而黄金期货合约是一种标准化合约，.其合约内容由交易所统一设定。其次，黄金期货是在固定的交易场所内进行标准合约的买卖，对买卖双方来讲必须遵守；而远期合约一般是买卖双方根据需要约定而签订的合约，各远期合约的内容在黄金成色等级、交割规则等方面不尽相同，更多体现出买卖双方对实金需求的个性化。再次，由于缺乏标准化、具有透明性的合约款项，黄金远期合约缺乏流动性，同时也较容易面临信用风险，但是期货合约转让比较方便，可根据市场价格在交易时间内随时进行买进卖出。最后，期货合约大都在到期前按照“对冲”的方式平仓，有一定的投机和投资价值，价格也在波动，而远期合约一般到期后交割实物。
卖出远期黄金及其他贵金属的交易适合于保值，同时对于不需要马上套现获得等值货币资金者、希望销售其期货的黄金生产者以及那些认为黄金价格要下跌的投资者也是适用的。而买入远期黄金的，则主要是那些工业贵金属使用者和那些认为黄金价格将要上升的投资者。
黄金远期合约交易在短期内将增加黄金的供应量，从而打压黄金价格，这也能为个人投资者的其他黄金交易方式提供信息。
