中金发表报告称，考虑到中国光大绿色环保(01257)项目进展与毛利率水平符合预期，维持其全年盈利预测不变。该行维持公司跑赢行业评级和9.7港元目标价，较当前股价有91.7%的上行空间。
该行指出，光大绿色环保公布2019年上半年业绩，收入42.4亿港元，同比增长35%，归母净利润8.1亿港币，同比增长26%，符合该行26%的预期。另外，公司上半年生物质板块收入同比增长28%，危废固废板块收入同比增长45%，环境修复板块因去年上半年为启动初期，收入同比增长17倍。
该行表示，公司生物质项目补贴回收优势显现，运营比例提升现金流展望良好。截止中报，应收补贴目录内项目补贴款在5.8亿港元以内，明显好于其他可再生能源普遍2年左右的补贴账期。该行预计公司危废固废板块有望在2021年底前落实在手项目，支撑未来两年业绩保持高增长。
