最近各地都开始陆陆续续复工，我们昨天降到的特斯拉上海工厂也在昨天复工，但是很多地方依然难以做到短期内复工。在这次yiqing影响下，远程办公、远程学习、在线问诊等线上服务需求短期内大爆发，这次事件不仅仅是短期板块催化，更是一次非常好的用户习惯培养，后续企业上云概率大大提升。2月5日，阿里旗下移动办公应用“钉钉”首次超过微信，跃居苹果App Store排行榜第一，这也是苹果应用商店里，办公类应用产品历史上首次跃居第一。
短期来看：yiqing隔离+春节效应推动数据流量快速增长，宅居使得游戏视频等线上娱乐表现亮眼，游戏+视频APP盘踞应用畅销/免费榜；yiqing延迟复工，远程办公行业关注度提升，在线视频、在线教育等需求提升推动云化趋势。
长期来看：流量增长使得整体数据中心产业链受益。5G 商用带来云视频、云办公、云游戏等应用逐步落地，流量持续增长可期，对数据计算、存储、传输和安全保障的能力的要求越来越高，对整体信息化基础设施和IDC部署需求增加，云厂商对于服务器、交换机/路由器、光模块等设备的资本投入持续增加可期。
从历史趋势来看，云厂商巨头资本开支的投入周期一般经历1.5-2.0年，伴随着5G商用化进程地推进，我们认为此时是去库存周期的末端，产业景气度正逐步回暖，在企业云化趋势的背景下，预计2020年云厂商为资本开支大年。目前，全球云计算市场规模总体呈稳定增长态势，预计未来三年增速保持在20%左右。2018年，以IaaS、PaaS和SaaS为代表的全球公有云市场规模达到1363亿美元，增速为23.01%，预计到2020年市场规模将超过2700亿美元。我国2019上半年中国公有云服务（IaaS+PaaS+SaaS）整体市场规模达到54.2亿美元，增速约为50%，IaaS市场增速较快，同比增长72.2%，PaaS市场增速为92.6%，均处于高速增长期。
全球云计算市场规模及增速
国内云计算市场规模及增速
云计算的市场的快速增长同时会推动IDC（数据中心）的快速发展，目前，我国数据中心市场规模整体增速高于全球平均水平，增长潜力十足，随着5G商业化进程加速，流量持续增长，云计算和边缘计算需求增加，将产生大量数据中心建设需求。由于中国互联网行业发展迅速，政策支持、技术升级及商业模式的创新进一步推动行业发展，数据流量迎来爆发式增长，促使第三方IDC企业快速建设和发展；并且我国云计算和IDC行业发展较美国处于早期，IDC行业供需缺口仍较大，整体来看我国IDC市场增长潜力十足成长空间较大。
我们认为第三方IDC企业的核心壁垒在于数据中心资源的储备和开拓，随着政策对IDC规模和能耗（PUE）的限制要求更加严格，上市IDC企业的政策端壁垒越来越高，有利于龙头企业维持竞争优势，持续拓展资源，提升公司整体运营效率。
未来云计算基础设施需求将在流量增长及云化趋势下加速释放，同时推动数据中心的快速发展，在行业进入景气周期后，相关企业也将会获得高速发展以及业绩爆发预期，未来可关注的相关企业有：宝信软件、光环新网、数据港、浪潮信息、中际旭创、星网锐捷、紫光股份、新易盛、剑桥科技、华工科技、奥飞数据。
