二、打压
主力制造的连续逼空势必会积累大量的获利盘,同时技术指标也开始出现超买及严重超买的现象,使得继续向上强势逼空的阻力不断加大,所以主力必然会采取打压的方式清洗获利盘,修复乖离率及超买的技术指标。
(1)逼空阶段单日打压。主力通常采取大幅震荡或者宽幅震荡的方式。比如2009年2月5日主力上午拉高、下午迅速杀尾盘形成放量阴十字星就是一种刻意打压洗盘,次日指数继续强势上攻(见图8-3)。再比如2009年2月12日主力制造长下影线——“搓揉线”式洗盘同样是一种打压的方式。主力的打压洗盘越恐怖、越凶狠,市场效果越突出。像2009年4月8日91点大阴线以及2009年5月11日74点的大阴线,是主力刻意“复制”的断头铡刀模式,目的是让市场误以为行情已经终结,投资者很难分辨。主力打压的几种K线模式是:上影线大阴线、阴线十字星、假“断头铡刀”、阴包阳等。对酷似主力出货、行情终结的打压Κ线摸式需要结合具体的市场环境,如政策面、消息面、基本面、外围市场等因素综合研判。
(2)震荡阶段连续打压。即大盘经过了逼空阶段,到了强势震荡整理或者上升趋势中的挖坑洗盘阶段。比如2009年4月20日~4月20日主力连续5天向下打压大盘,刻意趺破重要的20天均线,造成大盘头部的假象,次日便是一根大阳线迅速回升到上升通道之中;比如2009年5月19日~5月25日主力连续五天的技术性打压,同样也是上升途中的打压或者主力的挖坑行为,是4月22日~4月28模式的如法炮制;再比如2010年9月14日~2010年9月21日主力制造的六连阴式技术性打压,为国庆节后的10月8日上升行情挖了一个非常具有欺骗性的技术坑。
三、拉升
拉升即主力完成大幅打压之后再次强力把大盘拉起来,使得指数再次回到上升通道之中,让市场人气再次恢复。比如2010年10月药日~2010年11月11日出现了4次强力拉升:10月25日、11月1日、11月4日、11月I1日,而MACD顶背离现象已经非常明显,主力依靠权重股极力拉升大盘,其目的:一是维持盘面的强势,为正在处于拉升及主升的板块创造安全上升空间;二是为后面主力的出货做时间上的准备。比如2009年7月30日~8月4日连续4天的创新高式的强力图8-3拉升出现在7月29日断头铡到大阴线之后,主力制造重新开始新一轮上攻的假象,非常具有欺骗性(见图8-4)。而当时主力创造3478点新高时,MACD已经出现了严重的顶背离及滞涨现象,随后的5连阴再次印证了趋势的逆转。再比如2007年10月26日~10月31日的四连阳的强力拉升,MACD也出现了严重的顶背离,当时主力的拉升实际上是一种诱多行为。值得注意的是,主力的拉升是在市场已经出现滞涨的情况之下,而且主力的拉升是在权重股的“帮助”之下完成的,投资者一定要高度警惕,因为这种拉升可能意味着行情的终结。历次行情的顶部区域都出现过主力拉升权重股指数“虚涨”的情况。所以滞涨+权重股强力拉升模式是主力刻意制造的指数“虚假繁荣”,大盘“虚假强势”。
四、砸杀
当顶部区域构筑完成或者大盘在相对高位因为各种利空因素的叠加使得主力无法再“努力”坚持下去之时,主力便会“原形毕露”,展开凶狠的砸杀行动。如果在大盘的相对高位出现“断头铡刀”大阴线,主力诱多式拉升有很大可能是出现了阶段性的顶部。主力的砸杀方式包括:
(1)迅雷不及掩耳。即主力在各种利空因素的“发酵、磨合”之下,已经意识到继续往上做行情的压力过大,继续“顶风作案”将得不偿失,所以主力开始酝酿向下的快速砸杀策略。通常主力会“一口气”完成第一波段的砸杀策略。比如2009年的3478点顶部区域,主力自2009年8月4日开始至8月19日的2761点基本上都是一口气杀下来,短期跌幅达到20.6%。比如2010年11月12日当日最高点3150点开始的下趺非常迅猛,至11月17日的2824点,趺幅达到10.3%(见图8-5)。再比如2010年4月15日3181点开始的下趺至4月20日的最低点2941点,跌幅达到7.5%。
(2)放大恐慌情绪及指数下跌空间。砸杀权重股是A股主力一贯采用的向下做空方式。因为权重股占指数的权重大,在股指期货环境下很容易放大指数的跌幅,放大趺幅就可以让恐惧心理放大,从而产生下趺加速度,完成主力的“空间换时间”的目的。所以砸杀权重股就是为了让大盘快速脱离顶部,这与主力向上逼空的道理有异曲同工之处。
(3)利用媒体推波助澜。A股主力非常善于利用媒体、传言、谣言、‘高官讲话、官员暗示等配合权重股的砸杀,放大利空,制造投资者的恐慌情绪。当然,有时利空是真实存在的,而有时却是“捕风捉影”。所以每次市场的大幅调整都存在主力真真假假、虚虚实实利用“利空消息”极力地烘托利空气氛的情形。
(4)利用股指期货放大下趺力量。即利用股指期货配合+权重股凶狠的砸盘+媒体的推波助澜的做空模式。无论采取何种模式,主力的目的很简单,就是以空间换时间,这与上涨时采用的空间换时间如出一辙。需要强调的是,行情下跌初期与行情上涨初期,主力通常都会采用空间换时间的操作策略。
