在资本市场上，资金和操纵资金的人就像战场上的兵和帅，所持的筹码就是杀敌的武器。投入这场战争的人花的是金钱，斗的是心理，谁在心理上被打败，谁就失去了财富。
庄家坐庄的基本原理是利用市场运行的某些规律,人为控制股价使自己获利。然而,庄家要想从坐庄中获取利润,就必须重视整个坐庄活动中的各个环节,即坐庄流程。
坐庄有两个要点：第一,庄家要下场直接参与竞局,也就是这样才能赢；第二,庄家还得有办法控制局面的发展,让自己稳操胜券。股市做庄也是如此,股市做庄庄家要把仓位分成两部分,一部分用于建仓,直接参与竞局；另一部分用于控制股价。
不论是哪一类庄家,总是离不开建仓、拉升、出货这三个阶段,这是庄家坐庄最基本的“三部曲”,是坐庄过程中必不可少的。
庄家建仓的时机
股市中常说“选股不如选时”,说明了炒股时选择入场时机的重要性。入场时机的选择不论是对于散户还是资 金庞大的庄家,都是非常重要的。若入场时机选择得好,建仓完毕之后个股就可以跟随大趋势不断上涨,盈利是很轻松的事情,即使出现回调也是很短暂的,等待回 调结束后股价还会继续上涨；若在市场将要步入漫漫熊途之时开始建仓,再好的操盘手法都不能从根本上避免市场中存在的巨大风险,亏损则是大概率事件。建仓可 以有很多理由,也有多种时机的选择方法,但总的来说,在指数点位较低、多数个股估值相对合理且后市看涨的情况下建仓是不错的时机。因此将庄家建仓的时机分 成三种情况：行情启动之前、行情启动之时、行情启动之后。
1．行情启动之前建仓
一般在指数经历了一段时间的熊市之后,多数个股的估值是相对较低的,低估的股价为价值投资者和坐庄的机构投资者创造了非常好的条件。尤其是机构投资者虽然也对各种题材热衷,但是价值投资仍然是主线,题材中没有公司价值的潜在提升动力,也不足以成为庄家的“猎物”。
从庄家降低建仓成本的角度考虑,在股价处于底部时庄家正好可以利用低价的特点及时建仓,持有低成本的股票对于庄家今后操控股价留有很大的回旋余地,即市场好的时候拉一拉股价,市场不好的时候就压一压股价。
在 股价处于低位时建仓还有一个很大的好处,即可以获得更多股价增值的利润。若等待股价上涨到高位的时候再匆忙建仓,不仪成本高而且很大一部分利润已经在股价 上涨时被抵消掉了。长线投资的庄家经常是那些先知先觉的主力,它们建仓的时机经常会选择在市场进入上升趋势之前,从而提前布局。一般受到资金限制,短线庄 家不会选择在股价未上升前就提前入市,而是在上涨过程中的调整阶段,短时间抢筹然后拉升股价赚取利润。
如图1所示,庄家在进驻南宁糖业(000911)时,股价并未有大幅度的上涨,而是不断地小幅波动横盘整理。从成交量和不断增加的平均成交量来看,庄家正在不断地吸筹。在股价横盘三个多月之后,才开始真正的上涨。
如图1
2．行情启动之时建仓
庄家在行情启动之前就开始建仓有两个缺点是不可避免的。其一,庄家很难准确抓住建仓的底部,如果 股价继续下跌,必将陷入套牢的窘境。其二,即使庄家抓住了股价的底部,如果市场长时间不进入上升趋势当中,时间成本也是比较高的。资金不能够赚取利润就相 当于贬值,不论哪一个庄家都不想使自己的资金贬值。那么在行情启动之后建仓如何呢？行情启动后意味着股价已经上涨到了一个新的高度,持仓成本是很高的。高 价建仓不利于庄家今后的操作,除非那些操作周期相当长的长线庄家。
选择行情启动之时建仓是很恰当的,成本不会太高又能使资金及时发挥应有的 效应,真可谓一箭双雕。然而如此好的建仓时机不是所有的庄家都能够抓住的,原因主要有两个：其一,庄家限于调研实力,很难在市场转暖的第一时间内就介入其 中,早一点或者晚一点都是不可避免的。其二,庄家的资金量非常庞大,即使实力不强的庄家也是需要一定的时间保证建仓成功。股价的启动时间并不会很长,大量 资金短时间内介入某一只股票,股价被拉升是不可避免的。还未完成建仓就使股价大幅上涨一定不是庄家希望出现的结果。总之,在启动之初建仓的庄家一定要有足 够实力察觉行情启动的信号,并且能够在控制好股价涨幅的情况下尽快建仓。
如图2所示,东华科技(002140)在下跌过程中一度跌至 4.95元／股,成交量萎缩到不足2万手的水平。但是在股价随着大盘进入上涨趋势后,成交量迅速放大10倍,庄家在行情启动之时不断放大成交量并同步完成 建仓过程。从图中股价上涨之初明显的“堆量”可以很清楚地看出,庄家在行情启动时,一边拉升股价一边完成了建仓。后市该股在上涨过程中,再也没有出现如此 多的大成交量堆积的形态,成交量只是维持在相对放大的水平上,以便配合股价持续上涨。
如图2
3．行情启动之后建仓
行情启动后建仓不能够使持仓成本足够低,庄家只能尽可能地减小持仓成本,并且缩短建仓时问,只有 这样才能够完成建仓过程。在行情启动后再建仓的庄家,属于那些后知后觉的类型,股市下跌中一味看空市场,股市真正开始反转后还没有及时建仓。耽误了建仓时 机就像是贻误战机一样,在股价上涨过程中匆忙抢筹也是在所难免。当然有的时候提前建仓的庄家在股价被拉升到一定的价位后,会考虑卖出部分股票,其他的庄家 恰好趁机参与进来,这就是行情启动后的换庄过程。长线庄家在行情启动前就开始了建仓过程,但是出于保守考虑肯定不会将全部的资金投入进来,在市场上涨的趋 势明朗化之后可以继续买人股票。
如图3所示,铁龙物流(600125)在长达两年的时问里,从5元／股附近上涨到16元／股附近。在该 股上涨的过程中,成交量断断续续被放大,庄家利用放大的成交量不断进行建仓的操作。显然这种建仓方式是在股价上涨过程中完成的。在市场进入上升趋势的初 期,该股并未引起庄家的太多关注,股价也没有像样的上涨,而是随着市场缓慢上升。行情的中期,该股终于不断地受到庄家的关注,建仓行为悄然发生了。
如图3
庄家建仓的特殊手法：蝶式建仓
蝶式建仓：是一种强势的建仓表现,左翅膀是庄家温和地建仓,右翅膀是庄家野蛮地建仓,总之都是明显的建仓。该建仓模式最大的特征就是“洗盘时股价不跌,甚至还能涨”！说明庄家买入该股的迫切心情,只要后期股价突破两只翅膀的高点连线,则股价加速上涨可期！
蝶式建仓”的操作要领：
1.在A点之前, K线形态以横盘为主,成交量未见明显放大,OBV曲线也未明显向上开口,由此可判断,该股还没有明显的庄家建仓行为。
2.A点之后,成交量温和放大（见C点）,股价上升到2+3区间（见B点）,OBV曲线开始向上开口,这是明显的庄家介入信号,只不过庄家建仓的动作尚属温和。
股价刚刚进入2+3区间的K点,是很好的买入点。在本图中,刚刚进入2+3的K点的形态是唯一的,辨认它应该是容易的。从B至O是股价进入2+3区间后的第一个小平台。它离60日、120日的距离很近,在这里买入股票,几乎享受与60日、120日以来的平均买入价,当然是很划得来的美事。O点对应的D点,是“量芝麻点”,意味着盘整已接近尾声,随时可能发生向上突破行情。O点处,5日平均线和10日平均线的距离要特别注意。5日平均线和10日平均线之间有距离,称为“通气”,这种走势最强,未来很可能走大行情。5日平均线和10日平均线碰了一下,但很快又“通气”,这种走势次强。5日平均线和10日平均线发生死叉,并长时间粘合在一起,这种走势属一般强。细节决定成败,“通气”这样的细节,是必须重视的。
3. O点后发生“120上小平台”向上突破,在本图中,这种K线形态是唯一的,你找不出第二个“120上小平台”,因此很容易辨认。这是很好的买入点,这时的股价比“妙高台”盘整时高不了多少,而突破时机掌握得极好。
4.F点是巨量收集筹码,对应的E点,是K线拉长阳。一般人会以为股价涨幅已大,就不追着买进,这是认识误区。实际情况是庄家急吼吼地野蛮建仓,正好暴露了庄家的操盘决心。你要想到,股价离60日、120日价格平均线并不远,庄家前期的建仓还不可能出货。而现在的巨量形成了大阳线,这也不可能是出货量。既然不是出货量,那么如此大的成交量是什么量呢？只能是建仓量！出货在哪里呢？一般认为是建仓量所在地价格的N倍。本图中大量收集筹码的价格约在4.05元（见图中的R点）,就以涨两倍计算的话,出货空间应在8.10元以上。
5.从E点至G点,股价沿5日平均线上升,对应的成交量柱体图却从F点下降到H点,这是典型的“价越盘越高,量越盘越小”图形,这种图形表明,该股在散户手中的浮动筹码已经不多了,庄家的筹码量已经很大。
6.该走势犹如飞蝶展翅,从K-B-O是左翅膀,O-E-G是右翅膀。左翅膀是庄家温和地建仓,右翅膀是庄家野蛮地建仓,总之都是明显的建仓。“蝶式建仓”的主要特征是,洗盘时股价不跌,甚至还能涨,否则就不称其为“蝶式”形状了。
7.“蝶式建仓”图形向上突破：由B和E两个K线高点划出上升速度线,一旦这条速度线被向上突破,加速上升行情就开始了。在J点,可看到现在的K线正在冲击上升速度线。
实战案例图解蝶式建仓：
1、该股是明显的蝶式建仓，abc是在左翅膀，cde是右翅膀，蝶式最大的特征是股价洗盘时均价线通气，从obv观察，左翅膀为温和建仓，右翅膀为大量建仓，最后股价以多方炮突破右翅膀。
2、该股庄家使用蝶式建仓法在2+3上收集筹码，洗盘时候表现为缩量横盘的强势，均价线基本是通气的，之后突破蝶式建仓的高点连线。出现了加上上扬。
3、该股在股价进入2+3后构建一个120上小平台的左翅膀，在股价突破120上小平台时是一个买点，之后大量收集筹码的构筑右翅膀，随后出现越盘越高，量越盘越小的强势表现，最终股价突破蝶式高点连线快速上涨。
1、股价波动小
庄家在吸筹建仓的初期，尽量封锁消息，缓慢、不动声色地从市场中捡低价筹码。因为庄家的参与，股价会有小幅攀升。为了压制股价的上涨，当股价涨到一定幅度后，庄家会利用手中已有筹码将股价打压下去，在K线图中形成一些带上下影线的小阳线或小阴线。由于有庄家的压制，在吸筹期间，股价的波动幅度都很小。
2、成交量放大
庄家对目标股票进行建仓时，在建仓初期会控制吸筹动作，成交量图形上基本显现不出什么痕迹，当基础仓位达到一定幅度后(或者是由于其他原因需要快速完成建仓时)，庄家可能就不再压制股价，这时会出现一波股价快速放量上涨的过程，这是庄家边吸筹边吸引散户注意的一种方式。在一个不大的涨幅后，就可能接着来一次震仓洗盘。
一只股票在某个价位某个时段内换手率会急速剧增，放大的幅度也会达到或超过100%，这个时候股价波动幅度往往在20%左右。在成交量柱线图上就会表现出一个由许多量柱构成的“量堆”，这个时候就说明有大资金参与这只股票。
3、时间周期长
散户建仓非常快，一般的散户只有几万元到几十万元的资金，通常一笔委买单就可满仓。但是庄家不一样，庄家需要收集到占股票流通盘30%～50%的筹码作为基础仓位，例如操作一个流通盘为4000万股的股票，则需要买入1200万至2000万股，折合成手数需要12万至200万手。这么大的买入量，要想在短时间内完成是很困难的。如果短期内购买这么大的量，必然会引起股价大幅上扬，这是庄家不愿见到的。为了降低购买价格，庄家的吸筹动作也不能做得太大，尽量不引起市场关注，这就需要更长的吸筹周期。
如图1所示是上港集团(600018)2014年1月14日至2015年5月27日的K线图，从图中可看到，股价在大部分时间都在一个窄幅区间，从2014年4月至2014年9月初都是这样，经过近半年时间的窄幅震荡，完成吸筹后，股价大幅上涨。
图1
4、均线交织
庄家建仓时，由于要压着股价买入，股价刚要站上重要均线位置又会被打压下来，因此庄家建仓期间，股价的均线系统会千变万化，前期杂乱无章、剪不断理还乱，而后期均线系统则会逐渐清晰化且涨跌有致地过渡。
在建仓初期，因为庄家筹码不集中，持仓成本较大，且大盘主力刻意打压，使得股价波动规律极小，反应到均线系统上，就是各周期均线杂乱无章地交叉起伏，随着大盘主力筹码的沉淀，市场上稳定的筹码逐渐增加，庄家手中持有的筹码达到一定的程度，就会逐渐缩小股价波幅以减少市场平均成本。当均线距离逐渐缩小时，庄家就会开始试着拉升或打压股价，因为庄家持有的筹码较多，对股价有掌控力，因而尽管盘中震荡不断变化不断，但大势已成，均线系统显示出来的结果也是错落有致的。
从图2可以看到庄家建仓时，5日均线、10日均线、20日均线交织，没有形成明显的多头或空头走势。直到股价脱离低位时，均线才形成多头排列。
图2
总结
庄家进行建仓阶段常会研究“天时、地利、人和”。
天时,即指最好的坐庄时机,一般是当宏观经济运行至低谷而有启动迹象之时,此时入庄意味着在日后的操作过程中能得到来自基本面的正面配合,能顺应市场大趋势的发展。
地利,即是选择合适的个股。一般情况下,其所选择做庄的股票大都会有较佳的基本面支持。
人和,是建仓必须且很重要的条件。这种条件的形成必须是庄家能看到较长一段时间内股市有走强的趋势,而在一定时间符合建仓的人为条件。
