非常感谢邀请,作为大资金量的“庄家”,需要依据怎样的策略进行个股或投资品的操纵?
首先,作为大资金的“庄家”,必须要按照严格的操作策略来进行股票的投资,这个策略而言,主要分为:
第一,分散投资策略。既然是大资金庄家,肯定是不能像我们散户一样,肆无忌惮的买卖股票,可以满仓买一只股票,没有人会管你,但是你如果是控制几十亿资金,甚至上百亿资金的私募基金呢?这个时候,肯定是不可以满仓买一只或两只股票,分散投资的策略这个时候就显得格外重要了,需要构建股票投资组合,进行分散投资,分散风险;一般而言单票,不能超过总仓位的30%左右。
第二,价值选股,精选个股策略。作为大资金的“庄家”,打比方一家控制上百亿资金的私募基金管理公司(比如,重阳私募或景林资产),它们操作的个股,必须都得经过严格的筛选,从基础股票池,一般股票池,到精选股票池或价值股票池,都会经过一道道的工序,层层把关,甚至还要去上市公司尽职调查,所以他们买的股票,都要经得起时间的考验,业绩各方面都是有严格要求的。
第三,严格风控,分工明确策略。私募基金公司的分工都是非常明确的,有专门做风控的,还有做研究与分析(研究员),还有做调研的,做路演的,做交易的等等。
其次,作为大资金的“庄家”,特别是控制百亿资金的私募基金,一般都是采用多市场,多策略。有主动管理型,还有被动型(指数型)或量化交易等;有投资A股的,还有投资港股的,还有投资期货的,所以是多策略,多市场,来对冲股市的风险。
最后,作为大资金的“庄家”,大家都知道,A股每天必须披露龙虎榜,当换手率超过15%以上,或当天振幅超过了10%以上,或出现这种异动交易,有大资金进出,都是要发公告的。
作为大资金的“庄家”,它们肯定也要尽量去规避这些问题,主要是合规,不要违规交易,被证监局请去喝茶,那就不好了。