实战中经常使用的底背离技术指标有RSI、KDJ、 MACD 等。底背离往往对于那些持股时间比较长的、个性上比较“贪婪”的投资者、即中长线投资适用。当然,由于中国中小散户居多,短炒客居多,中长线投资者很少,绝大部分中小散户在股价下跌过程的尾声,因为价格的反弹或者主力的试盘、甚至是行情启动初期而自以为解套,从而卖出股票,面对着以后价格的涨势如虹而无可奈何。
在使用底背离的时候,一定 要注意底背离的含义与用法,尤其是你使用的技术指标的具体公式和算法,只有深刻理解技术指标的内在含义,才能使用好指标底背离的技巧。
例如相对强弱指数RSI,一般系统默认的参数有三个(6, 12, 24),但是系统并没有告诉投资者如何使用者三条线,只是简单地说了-些RSI的用法。实际上,投资者可以选择两条甚至一条线,将RSI指标设置为RSI (8,15)或者RSI (12)等,具体数字投资者根据实践经验自定。
我们已经知道,RSI 是在一定时间周期(如天)内上涨天数与上涨天数加下降天数之和的比值,RSI 值越大,说明在N天内,上涨的天数越多,市场的超买欲望越强烈,价格处于随时可能下跌的区间,操作上以卖出为主或者至少卖出一部分;反之,RSI值越小,说明在N天内,下降的天数越多,市场的超卖欲望越强烈,价格随时会出现反弹,操作上以买进或者至少买进一部分为主。
如果RSI出现底背离,说明在第一次下跌以后(此时RSI一般都会跌到20以下),买盘意愿增强,即使出现价格创出新低,也不能忽视买家增多的事实,表现为价格虽然创出新低,但是上涨的天数在增加,此时往往提示投资者价格最危险的阶段已经过去,随时可能上涨。
这就是底背离的使用原理。但是对于底背离是否必然导致价格反转,却并不-定,因为还可能出现第三次、第四次的背离,甚至经常出现主力机构将价格第三次打到最低,同时破坏底背离形态的情况,此时往往会令投资者不知所措。但是,依照笔者的经验,此时的投资者心态一定要放稳,不要想着买到最低价,可以多等一段时间, 结合其他技术指标如MA等共同判断价格是否相对低位的区间,如图8-11所示。