中国股票市场历来有“风水轮流转，下回到我家”的传统，一种类型的股票涨幅巨大以后，开始回落:另一些曾经被冷落的股票开始活跃。也就是说，由于资金面和股指期货等方面的影响，股票市场齐涨共跌的时代早已经结束了，作为投资者应该以“游击战”的思路来对待这个风水轮流转的市场，这个“游击战”指的是以一个中期的观点来进行交易，等一些板块热点退去以后，市场主力一定会在另一些板块上做文章。
同时，中国股票市场也是个“ 概念股繁花似锦，题材股鸡犬升天”的市场，鲜有业绩持续长久发展的上市公司，也自然难有持续上涨的股票，能连续一年上涨的股票更是寥寥无几。多年来我们还能记得曾经风靡-时的概念， 例如“基因概念”“机器人概念”“民营银行概念”“ 婴童概念”"养老概念”“石墨烯概念”“禽流感概念”“灾后重建概念”“触摸屏概念”“ 土地流转概念”“ 城镇化概念”“水利概念”“互联网金融概念”“彩票概念”等。既然如此，那么我们的观点是“永远不要和上市公司谈长时间的恋爱"，以一个中期(例如6个月左右)的思路来买卖股票。
如果前两次筛选主要是根据静止的指标来选择，那么第二次的选择就是根据变化的内容来选择。因此，在第三次选择的时候，就是优选的过程。
这就需要读者在家里做功课了,在前两次筛选后的股票池里，进行如下的工作:
(1)板块分类,假设经过前两次选择，股票池里还有400只股票,那么就其行业归属来说，以56个“行业板块”为例，平均每个行业约为7.14只股票。
(2)热点转换，再根据行情轮流转的股市特点,分析那些行业是当下的投资热点，这样基本上就可以将大部分股票排除在外了，因为热点往往会集中在几个板块，不会全面开花。这样选择的结果，你第三次筛选新建立的股票池就剩下不足50只股票了。
(3)然后再进行FI0信息查询，考察公司的财务绩效，是否有重组预期，主要产品即所在行业，主力持仓情况,所在地区等信息，以选择出更适合的股票。
(4)结合本书第二章第三节“如何测算主力庄家持仓比例”的内容，基本就可以了然于胸了。
同时，投资者还需要了解如下这些基本的知识或称之为市场的规律，尽管这些不是百分百的可靠，但是可以较大地减轻你在大量股票中进行筛选的工作。
这些知识分别是:
①选择“本行业成本最低的企业,品牌强大的企业，占有率高的企业”。
②打开F10,如果发现平均每户持股在10000 股以上,往往意味着有一定的主力持仓。
③实践表明，一些边疆地区(例如新疆、西藏等)的股票往往股性很活跃。
④就财务报表分析来说，选择那些“未来三年复合增长率>20%、毛利率>20%、净资产收益率>10%、现金流充沛、预收款高、分红多”的上市公司的股票。
⑤注意那些“应收账款高、复杂的担保关联交易、非主业盈利增加.大股东经常减持、经常更换会计师事务所、更换敏感职位”等上市公司的股票。
⑥对于普通投资者不必要分散投资。因为分散投资是无知者自我保护的手段，对那些知道自已在做什么的人来说，分散化是没有意义的。
⑦熊市中买入的成长股其价格定会在一年内修复; 牛市中首先上涨的定是大盘指标股，经验表明，它们会涨2~8倍;
⑧大盘处于熊市中，活跃的一定是中小盘股票。
⑨普通投资者由于缺乏产品专业知识，可以选择那些生产的产品能让自己了解的上市公司的股票。例如“衣、食、住、行”类的股票，遍布于纺织服装、中西药品、牛奶饮料、房地产、酒类、肉蛋禽类饲养与加工、汽车制造、公路/水路/铁路运输，旅游，电影媒体、银行金融等。
一定要关注国家政策支持的产业或地区的股票,这些政策的显现尽管有滞后性,但是具有长期性,例如国家淘汰过后产能，意味着同行业的恶性竞争减少，底子厚实的上市公司有业绩大幅度上升的可能性;国家领导人经常到国外签署高铁、核能、基础设施建设的国际合作大单，表示着这类上市的发展机会很多也很持久，如图8-6所示。
