1.积累财富的关键在于控制风险——一个有利的风险/回报投资组合对取得优秀业绩至关重要。
成功的投资者在追求回报的同时控制风险，他们知道风险和回报对投资方程式的重要性。把可转债当作一种特殊的风险控制方式来使用。可转债的债券特性有助于碱轻殷市下挫带来的冲击，同时，其因股票价格上涨而获益的可能性也不可限量。
2.可转债的涨跌风险不同于标的股票的涨跌风险。
从历史上看，可转债上涨的幅度是标的普通股的三分之二，而下跌的风险则是标的普通股的三分之一”。这两者不平衡的一个原因是债券的利息偿付与固定收益本金有助于缓和股票下挫的冲击，但又不影响股票上扬的趋势。
3.与普通股票相比，可转债的收益率更高。
这是因为可转债的利息往往远高于标的普通股的股利。成长导向型企业通常会发行可转债，因为这些企业希望上扬的股价能将负债转换为权益，尤其是，它们可能只需支付很低的股利或根本无需支付股利。
4.在评估风险时，可转债的信用等级并不能说明一切。
在评估风险时，信用等级是一个重要的因素，但却不是唯一的因素。信用等级评估的只是企业偿付本金和利息的能力，而在选择可转债时，投资组合经理还需考虑标的股票的潜在业绩可转债的特殊风险特征以及各头寸对投资组合风险/回报变化的影响。
5.可转债市场在短期内是无效率的。
当今有见识的投资者仍然有能力挖掘市场的无效率性，进而从中获利。6.任何时候都可以买入可转债。
可转债同时具有攻击性和防御性。当股市快速上扬，可转债参与上扬，这一点不同于普通债券。而当股市下挫时，可转债又表现得更像普通债券。因此，可转债是一种任何时候买都不会错的资产。
7.在“驯养”可转债时，记住，它们是群居动物。
可转债在“组团”时业绩最好。单只可转债的业绩可能比不上风险/回报结构合理及多样化的投资组合中的可转债。
8.考虑可转债在资产配置策略中的多样化作用。
可转债具有多种功能。作为固定收益投资组合的一部分，可转债不仅能带来可观的收益流，还可提高投资组合的多样性、降低整体风险。作为股票的替代品，可转债可提供潜在的资本性收益，同时又能保护投资者不受利率波动的影响。由于可转债的业绩与普通债券市场和股市的业绩均无直接联系，因此，作为一种不同的资产种类，可转债可以提高投资组合的多样性。
9.可转债投资中没有免费的午餐。
可转债兼具股票和债券的优势。但是，它是一种折中——可转债的票面利率往往低于等价的普通债券，因为其可转换的特性可使投资者获得可获利的股票投资机会。
10.不要自己尝试可转债投资最好交给专业人员打理。
除非你受过训练，并且有足够的时间进行证券分析，否则，请借助于资产管理机构(共同基金或专业投资顾问)。让专家来帮助你，但是，请注意确保他们的投资理念与你的投资计划相符。
要使可转债独有的风险/回报特点转化为利益，就必须积极运作可转债投资组合。大量的定量分析有利于可转债投资。专业人员拥有个人投资者无法得到的交易机会。
