新股上市初期的换手率分析
股市似乎在鼓励多生多育,越来越多的“新生儿”在两市降生。但新股上市后走势千差万别,有些新股上市后长期沉寂,有些上市后阴跌不止。哪些新股上市后可能存在机会呢?投资者不妨重点关注新股上市初期的换手率,该指标用来判断主力是否进驻极为有效。上市便被市场打入冷宫的个股,通常成交清淡、换手率低;上市便被主力大口吸纳的个股,通常成交活跃、换手率高。从近年来表现良好的新股看,有以下规律:换手率越高,越有可能为主力借上市当日成交量大的时机大举吸纳,日后走牛的机会大增;换手率越低,表明该股并无主力光顾,走强的难度很大。
认真关注首日上市新股的换手率,对掌握主力动向,提高新股获利的准确性具有重要意义。
由于新股的合理价格是一个未知数,且首日上市的新股往往股价振幅巨大,一般的投资者刚开盘不敢贸然介入;即使有集合竞价参与往往也采取保守策略而挂价偏低。因此,首日开盘后前5分钟、前15分钟参与买入的往往以机构主力为主。换句话说,主力机构若看中某只新股,会利用开盘后的5分钟、15分钟趁广大散户犹豫、观望之际,快速介人收集。所以,前5分钟、前15分钟及前半小时的换手率及其股价走势,往往能说明该新股是否有市场大主力介入及预示着后市股价的走向。
有主力资金介入的新股,从换手率角度讲,往往具有以下特征:
(1)5分钟换手率在20%以上且5分钟K线收阳线(有时大盘极弱不排除5分钟K线收阴线,但第二个5分钟K线必须收阳线)。
(2)15分钟换手率在30%以上且收出阳线。
(3)30分钟换手率在40%以上。
(4)上市首日换手率在57%~77%之间最为理想,过高或过低的换手率均不理想。如果换手率过低,说明该股首日无大主力关照;若首日换手率过高(大于78%)往往说明散户过于抢盘。在此种情况下,往往首日收出大阳线或上影线较长的大阳线,预示着行情的持续性不强。
对以上给出的换手率标准应灵活掌握。一般来讲,小盘股指标应高一点,流通盘偏大的股票指标可低一点。
另外,对新股来讲,上市后前三天的成交量尤为重要,应该讲是越大越有利于中线行情的展开。有时上市流通首个交易日换手巨大说明短线股价难下调,短期将走高,常有10%-15%的上涨空间。
值得关注的新股一般符合以下的标准:
(1)上市头一个小时,换手率超过45%。
(2)上市首个交易日,换手率超过65%
(3)上市后前三天,累计换手率超过100%。
(4)行业成长性较佳。
(5)流通盘适中。
首日换手率的情况能显示出主力建仓的迫切心情,对换手率较高的股票,短线投资者要重点关注,看准时机积极介入。